月曜日、RBC Capital Marketsは、Legrand SA (LR:FP) (OTC: LGRDY)の投資評価をアンダーパフォームからセクターパフォームに引き上げ、目標株価を€87.00から€113.00に上方修正した。現在$22.92で取引されている同社株は、52週高値の$23.63に近づいており、InvestingProのデータによると、公正価値を上回る水準で取引されている。この格上げは、2023年後半から始まった株価の低迷期を経て、主要な課題が緩和し始めたとのアナリストの見方を反映している。年初来の株価上昇率は18.69%と、力強い回復を示している。
電気・デジタル建築インフラのグローバルスペシャリストであるLegrandは、RBC Capital Marketsが底を打ったと見ている欧州と北米の建設サイクルの改善から恩恵を受けると予想される。また、急成長するデータセンター市場への関与拡大も、評価引き上げの要因となっている。2024年には、データセンターからの売上高が前年比5パーセントポイント増加し、総売上高の20%を占めるまでに成長した。
アナリストは、格上げの根拠として、Legrandの一貫して高い利益率とキャッシュ転換率を挙げている。InvestingProのデータによると、同社は51.64%という印象的な粗利益率を維持しており、20年連続で配当を継続するなど、安定した財務力を示している。これらの財務指標と、RBCが妥当と考える株式評価により、より前向きな見通しが示された。
特に注目すべきは、Legrandのデータセンター市場への注力で、この分野は急速な成長を続けている。この分野における同社の戦略的なポジショニングは成果を上げており、現在では売上高の相当部分がデータセンター関連製品とサービスから生み出されている。
RBC Capital Marketsが設定した新たな目標株価€113.00は、Legrandの安定した財務パフォーマンスへの自信を示している。この目標価格は従来の目標を大幅に上回り、Legrandの市場ポジショニングと将来の成長見通しに対する期待の変化を示している。時価総額$30.28億、P/E比率24.81の同社について、投資家はInvestingProを通じて、企業のパフォーマンスと見通しに関する8つの追加の独占的な分析情報にアクセスすることができる。
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