木曜日、Benchmarkのアナリスト、Michael Albaneseは、Thor Industries Inc. (NYSE:THO)に対する保持評価を維持した。価格目標は明示されなかった。Albaneseは、2025年度の非レバレッジフリーキャッシュフロー（FCF）が3億5000万ドルに達すると予想されることを強調した。InvestingProのデータによると、同社株は最近、52週安値である78.88ドル付近で取引され、売られ過ぎの領域に入っている。Thor Industries株価の最近の下落によりFCF利回りは7%に上昇したものの、アナリストは、この利回りが同業他社と比較して依然として低い水準にあると指摘した。InvestingProの分析によると、同社は流動比率1.71と強固な財務健全性を維持しており、短期債務を上回る流動資産を保有している。また、39年連続で配当を維持するという顕著な配当の一貫性も示している。
Albaneseは、欧州市場の不確実性、モーターホーム部門の圧力、トレーラー部門のシェア低下など、慎重な姿勢を維持する要因を指摘した。好況期には吸収レバレッジによる恩恵を受ける可能性があるものの、現在の課題を考慮し、様子見の姿勢を取ることを選択している。InvestingProのデータによると、過去1週間だけで株価は17.1%下落しており、これらの懸念が反映されている。InvestingProの購読者は、Thor Industriesの市場ポジションと将来の見通しに関する10以上の独占的な洞察にアクセスできる。
アナリストは、需要の回復、より明確なシェア獲得、自社株買いなどの潜在的な触媒により、Thor Industriesに対する見方がより建設的なものに変わる可能性があると述べた。しかし、現時点では、これらの展開を観察してから立場を変更することを選択している。
Thor Industries株は現在、2025年度予想調整後EBITDA（AEBITDA）の約8倍、簿価の1倍強で取引されている。Albaneseによると、この評価は同社の歴史的サポートレベル付近にある。より魅力的な評価にもかかわらず、シェア獲得のさらなる証拠や業界サイクルのより明確なトレンドを求めて、Benchmarkの見通しは変更されていない。現在のInvestingPro公正価値分析では、同社株は過小評価されており、適度な債務水準を維持し、当年度の収益性が予想されている。
最近のニュースでは、Thor Industriesは第2四半期の業績が予想を下回り、1株当たり0.01ドルの損失を計上した。これは予想された1株当たり0.08ドルの利益に対して下回る結果となった。しかし、売上高は予想の19.7億ドルを上回る20.2億ドルを達成した。この売上高の上振れにもかかわらず、北米モーターホーム部門と欧州RV部門の出荷減少により、純売上高は前年同期比8.6%減少した。また、2025年度通期のガイダンスを修正し、連結純売上高を90億ドルから95億ドルの範囲とし、EPSの予想を3.30ドルから4.00ドルの範囲に引き下げた。
これらの展開を受けて、複数のアナリストファームがThor Industriesの見通しを調整した。DA Davidsonは、厳しい市場環境下での慎重なアプローチを理由に、株価目標を80ドルに引き下げた。BMO Capital Marketsも目標価格を105ドルに修正したが、欧州市場での苦戦を指摘しつつもOutperform評価を維持した。KeyBanc Capital Marketsは、修正されたEPSガイダンスと投資家心理に影響を与える不確実性を強調し、Sector Weight評価を維持した。
さらに、Truist Securitiesは、Thor Industriesの収益回復に対してより慎重な姿勢を反映し、目標価格を90ドルに引き下げた。同社は保持評価を維持し、より楽観的な見方をするためには重要な触媒が必要であることを示唆した。Thor Industriesの最近の財務実績とガイダンス調整は、これらのアナリスト評価の修正を促し、同社が直面している現在の課題とマクロ経済的圧力を浮き彫りにしている。
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