Investing.com — 水曜日、オラクルの株価は、同社のクラウド見通しに対する自信を表明したバーンスタインのアナリストによる肯定的な評価を受けて上昇した。オラクルはクラウド移行の正しい側にいると強調され、特にOracle Cloud Infrastructure（OCI）からの将来の成長が期待されている。
バーンスタインによる2024年第4四半期のハイパースケールクラウドパフォーマンスに関する最新レポートによると、クラウド最適化は成長の妨げとなっておらず、生成AIの出現がアマゾン、Google、マイクロソフトを含む主要クラウドサービスプロバイダーに収益をもたらし始めている。Amazon Web Services（AWS）とGoogle Cloud Platform（GCP）が加速を示す一方、マイクロソフトのAzure AIは非AIサービスを犠牲にして強い成長を見せており、これが投資家を失望させている。
マイクロソフト（NASDAQ:MSFT）は、目標株価（TP）$511と「アウトパフォーム」の評価を受けており、AzureとそのAI機能への多額の投資が認められている。今四半期のAzure AIの印象的な31%の一定通貨（CC）成長にもかかわらず、マイクロソフトの中核となるAzure非AI収益は期待を下回った。同社はクラウドとAIサービスでリードする能力を示したが、現在は非AI Azureビジネスの復活という課題に直面している。
オラクル（NYSE:ORCL）は、TP $207で、同じく「アウトパフォーム」の評価を持つ。Oracle CloudWorldでの2026年度と2029年度のガイダンスの最近の更新は、投資家の信頼を強化した。OCI Gen 2の収益は他のハイパースケールクラウドプロバイダーと比較して小さいが、一貫した牽引力と市場シェアの獲得を示している。バーンスタインはオラクルがAIトレーニングと推論において技術的優位性を持っていると考えており、これが上昇の可能性を提供する可能性がある。
アマゾン・ドット・コム（NASDAQ:AMZN）は、TP $275と「アウトパフォーム」の評価を受け、前年比19%増という第4四半期の成長期待を満たした。同社の総収益は過去12ヶ月で印象的な$638億に達し、$120.5億のEBITDAは強力な運用効率を示している。AI部門は小規模なベースから三桁の成長率を維持し、マージンも強いままだった。InvestingProの分析によると、Amazon.comは適度な債務水準を維持し、利息支払いをカバーするのに十分なキャッシュフローを持ち、AIとクラウドインフラへの継続的な投資をサポートしている。AWSの収益見通しは不均一に見え、サーバー減価償却からの$7億の営業利益への打撃がマージンに影響を与える可能性がある。これらの課題にもかかわらず、AWSの成長は2025年後半に再加速すると予想され、アナリストは強い買い推奨を維持し、現在のレベルから40%の上昇の可能性を示している。
Google（NASDAQ:GOOGL）は、TP $200と「マーケットパフォーム」の評価を受け、その株価の動きはますますGoogle Cloudのパフォーマンスに結びついている。前年比30%の成長にもかかわらず、四半期ごとの減速はGoogleがAWSとAzureに対して市場シェアを獲得する能力について懸念を引き起こしている。Google Cloudの成長は、特にAIインフラを必要とする新規顧客の獲得と、そのAIプラットフォームであるVertex AIの強力なパフォーマンスによるものである。マージンは適度に拡大したが、継続的なAI投資がさらなる成長を制限する可能性がある。
Alibaba（NYSE:BABA）は、米国$165と香港$161のTPと「アウトパフォーム」の評価を受け、Alicloud収益が前年比13.1%成長し、調整後EBITAマージンが9.9%に改善したと報告した。この成長は、より高いマージンのパブリッククラウド製品へのシフトと、AI関連製品の一貫した三桁の成長によるものである。Alibabaの今後3年間のAIへの多額の投資は、AIが全体戦略にとって重要であることを強調している。
バーンスタインのレポートは、最大のハイパースケールクラウドプロバイダーの包括的な分析を提供し、AIの現状とクラウドサービスへの影響、およびこの急速に進化する市場での競争環境に関する洞察を提供している。Amazon.comの財務健全性と成長見通しについてより深い洞察を求める投資家にとって、InvestingProは詳細な財務指標、公正価値計算、および12の追加のProTipsへの独占アクセスを提供している。このプラットフォームの包括的なProリサーチレポートは、Amazon.comと他の1,400以上のトップ株に関する実用的な情報を提供し、投資家がこのダイナミックなテクノロジー環境で情報に基づいた決定を下すのを支援する。
他の最近のニュースでは、Amazon.comの自律走行車部門であるZooxが、突然の強いブレーキを引き起こす可能性のある自動運転システムの問題により、258台の自動運転車をリコールした。Zooxは影響を受けた車両のソフトウェアを更新することで問題に対処した。別途、米国地方裁判所の判事は、Amazon.comがサードパーティの販売者の扱いと能力拡大計画について株主を誤解させたとして告発された訴訟を棄却した。この棄却は偏見をもって行われ、原告が同じ請求で訴訟を再提出することを防いでいる。
さらに、Applied Optoelectronicsは、Amazon.comとの重要なワラント契約を発表し、Amazon.comが最大795万株を取得することを可能にし、AI用途向けの高速トランシーバー市場における戦略的パートナーシップを強調した。RosenblattのMike Genoveseアナリストは、Applied Optoelectronicsに対する「買い」評価を維持し、この取引が同社にとって大きなプラスであると指摘した。一方、BarclaysはFabrinetに対する「イコールウェイト」評価を再確認し、$245の目標株価を維持し、AIインフラプロジェクトにおけるAmazon Web Servicesとの直接的な関係を引用した。Fabrinetは、地政学的懸念により特定のサプライヤーからAWSが離れることから恩恵を受けると予想され、市場シェア拡大のための位置づけがされている。
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