スコシアバンク、サーモフィッシャーの目標株価を605ドルに引き下げ、格付けを維持

Investing.com — 金曜日、スコシアバンクのアナリスト、ソン・ジ・ナム氏はサーモフィッシャー・サイエンティフィック（NYSE:TMO）の目標株価を従来の650ドルから605ドルに引き下げたが、セクターパフォーム評価は維持した。この改定は、サーモフィッシャーの2025年第1四半期の業績が収益と利益の両方で予想を上回ったことを受けたものである。時価総額1,610億ドルの同社の株価は、52週安値の409.85ドル付近で取引されており、InvestingProの分析によれば現在の水準で適正に評価されているという興味深い状況を呈している。好調な業績にもかかわらず、2025年通期のガイダンスは、最近のマクロ経済環境の変化から予想される課題を考慮して更新された。

ナム氏は、より有利な為替環境が有機的成長見通しの低下を相殺することで2025年と2026年の収益予想は維持されるものの、これらの年の1株当たり利益（EPS）予想は引き下げられたと指摘した。これはInvestingProのデータと一致しており、20人のアナリストが今後の期間の収益予想を下方修正している。同社のPE比率は25.31倍で、短期的な収益成長見通しと比較して高いように見える。サーモフィッシャーの評価指標と成長可能性についてより深い洞察を得るには、InvestingProで独占提供されている包括的なProリサーチレポートにアクセスできる。この変更は主に新たに導入された関税の影響を反映している。問題の関税は、米国と中国の間の継続的な貿易緊張の一部であり、また米国のヘルスケア政策の変化も同社の財務見通しに影響を与える重要な要因として浮上している。

サーモフィッシャーの2025年第1四半期の業績は、安定したエンドマーケットに対して強力な実行力を示したが、同社は新たに課された関税が年内残りの期間に逆風を生み出すと予想している。しかし、規模の大きい事業と冗長性を含む大規模なグローバル製造およびサプライチェーンインフラを活用することで、サーモフィッシャーは翌年までにこれらの関税の影響を迅速に相殺する態勢を整えている。

アナリストはまた、サーモフィッシャーが潜在的リスクを軽減するための積極的な戦略を指摘した。これには、今後4年間で米国のバイオ医薬品製造および研究開発を強化するための20億ドルの投資計画の発表が含まれる。潜在的な医薬品関税とホワイトハウスが提案する2026会計年度の国立衛生研究所（NIH）予算は2026年にさらなる課題をもたらす可能性があるが、これらの要因は有効になるには議会の承認が必要である。

ナム氏は、サーモフィッシャーが追加的なリスクに対処し長期的な成長機会を活用する強力な立場にあることを確認し、これが調整後の目標株価605ドルに反映されていると結論づけた。同社の全体的な財務健全性スコアはInvestingProから「良好」と評価されており、特に収益性指標で高い評価を得ている。さらに、サーモフィッシャーは株主還元への取り組みを示しており、14年連続で配当を維持し、過去12ヶ月間の配当成長率は10.26%である。

その他の最近のニュースでは、サーモフィッシャー・サイエンティフィック社は2025年第1四半期の収益を報告し、アナリストの予想を上回った。同社は調整後1株当たり利益（EPS）5.15ドルを達成し、予想の5.11ドルを上回り、四半期の収益は103.6億ドルに達し、予想の102.3億ドルをわずかに上回った。財務実績に加えて、サーモフィッシャーはソルベンタムの精製およびろ過事業を41億ドルで買収する最終合意を発表し、バイオ製造能力の戦略的拡大を示した。さらに、同社は今後4年間で米国事業に20億ドルの大規模投資を計画しており、製造および研究開発の強化に焦点を当てている。この投資には15億ドルの資本支出と、高インパクトイノベーションに特化した追加5億ドルが含まれる。バンク・オブ・アメリカとゴールドマン・サックスのアナリストは、特に同社の現在の経済的課題への対応能力に注目し、サーモフィッシャーの動向を綿密に監視している。同社の戦略的イニシアチブと堅調な財務実績は、ダイナミックな市場環境における同社の回復力と適応性を強調している。

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