木曜日、ドイツ銀行はVestas Wind Systems A/S (VWS:DC) (OTC: VWDRY)の株式見通しを調整し、目標株価をDKK165.00からDKK150.00に引き下げましたが、同社株の保有格付けは維持しました。この調整は、風力発電会社に対する市場センチメントにとって重要と考えられる米国の政治情勢に対する懸念を反映しています。
同行の分析によると、ベスタスの株価パフォーマンスは、同社の成長見通し、納期遵守能力、実行リスクの管理にかかっているとしています。堅調な陸上事業にもかかわらず、サービスの収益性や洋上事業の貢献に関する疑問から、以前よりも慎重な姿勢を取っています。
ドイツ銀行は現在、来年のPower SolutionsとServiceセグメントの両方の利益率について、以前のコンセンサスを下回る予想を立てており、より悲観的な見方をしています。この見直しは、米国における風力エネルギーの見通しが悪化しているという認識の影響を受けて株価が下落している中で行われました。
ドイツ銀行のアナリストは、米国の選挙がベスタスの市場ポジションに与える重要性を強調し、政治的結果が同社のパフォーマンスに影響を与える可能性があると指摘しました。賭け金が高い中、同行の改訂された目標株価は、変化する政治情勢の中でベスタスが直面する潜在的な課題を慎重に考慮したものとなっています。
その他の最近のニュースでは、Vestas Wind Systems A/Sは2024年第3四半期に好調な業績を報告し、収益が前年同期比19%増の52億ユーロとなりました。この成長は主に価格の上昇と納入量の増加によるものでした。
同社はまた、EBIT利益率が4.5%に上昇したことや、過去最高のタービン受注残高を記録したことも報告しています。さらに、ベスタスは新規スタッフの採用やサプライチェーンの混乱という課題にもかかわらず、米国と欧州での製造能力を拡大しています。
アナリストは、ベスタスの純負債対EBITDA比率が0.9倍に大幅に改善し、同社のMoody'sの投資適格格付けがBaa2で安定していることを指摘しました。同社は通期の売上高ガイダンスを165億ユーロから175億ユーロに維持し、EBIT利益率の予想を4%から5%としています。ただし、サービス事業は約4億5000万ユーロの収益を見込んでおり、これは5億ユーロから下方修正されています。
これらの動向は、ベスタスが運営上の課題に対処しながら、市場での勢いを維持し続けている堅調なパフォーマンスを示しています。
InvestingProの洞察
InvestingProの最新データは、ドイツ銀行の慎重な見通しに沿って、Vestas Wind Systemsの現在の市場ポジションについてさらなる洞察を提供しています。InvestingProのデータによると、同社の株価は過去6ヶ月間で43.82%下落しており、この下降トレンドは現在52週高値の54.71%で取引されている52週安値近辺での取引によってさらに強調されています。
これらの課題にもかかわらず、InvestingProのヒントは、ベスタスの純利益が今年成長すると予想されており、アナリストは同社が収益性を維持すると予測しています。しかし、同社の財務指標にはいくつかの懸念が見られます。2024年第3四半期までの過去12ヶ月のP/E比率が290.94、調整後P/E比率が671.17と、ベスタスは高い収益倍率で取引されています。この評価は、9.21%という弱い粗利益率と相まって、ドイツ銀行が指摘した収益性の懸念を裏付けています。
ベスタスが適度な負債水準で運営し、電気機器産業における主要プレイヤーとしての地位を維持していることは注目に値します。より包括的な分析を求める投資家のために、InvestingProはVestas Wind Systemsに関する17の追加ヒントを提供しており、同社の財務健全性と市場ポジションについてより深い理解を得ることができます。
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