木曜日、ゴードン・ハスケットは人気ディスカウント小売業者Five Belowの株式を保有から買いに格上げし、新たな目標株価を120.00ドルに設定しました。同社のアナリストは、2025会計年度の予想1株当たり利益（EPS）の24倍をベースに、現在の株価水準から35%の上昇余地があると指摘しています。
アナリストがこの小売業者の株式を格上げした決定は、2022年3月のアナリストデー以降の同社のパフォーマンスを振り返った後のものです。Five Belowが以前は「トリプルダブル」の長期アルゴリズムに過度に注力し、自己満足に陥っていたことが指摘されました。さらに、同社のバーチャル経営陣体制や高価格帯へのシフトが誤りとして特定され、購買チームの規律の低下や、サプライチェーンと店舗の過剰な品揃えにつながったとされています。
他の売り側アナリストが最近、関税関連の懸念から格下げを行っているにもかかわらず、ゴードン・ハスケットはこれらのリスクを認識しつつも楽観的な見方を維持しています。アナリストは、Five Belowには価格調整や損失回復など、関税の影響を緩和できる特定のマージン関連のオフセットがあると考えています。また、関税の導入がより段階的に行われる可能性があり、潜在的な負担が軽減される可能性も示唆されています。
この格上げは、同社が現在の市場課題を乗り越え、業務規律を改善する能力があるという信念を反映しています。新しい目標株価は現在の取引水準から大幅に上昇しており、Five Belowの将来の財務パフォーマンスと株式評価に対する自信を示しています。
その他の最近のニュースでは、Five Belowは複数のアナリストによる評価の修正の対象となっています。BofA Securitiesは、同社の既存店売上高の回復能力とマージン圧力の継続に対する懸念を理由に、同社を中立からアンダーパフォームに格下げしました。同社はまた、株価収益率17倍を反映して、目標株価を75ドルに引き下げました。
一方、Mizuho Securitiesは、Five Belowの株式の目標価格を90ドルに引き上げ、中立的な評価を維持しました。また、Craig-Hallumは、買い評価を維持しながら、株価目標を従来の102ドルから125ドルに引き上げました。
これらのアナリストの予測が分かれる中、Five Belowは総売上高が9.4%増加して8億3000万ドルとなったにもかかわらず、純利益の減少を報告しました。しかし、既存店売上高は5.7%減少しました。同社のチーフ・マーチャンダイジング・オフィサーであるマイケル・F・ロマンコは、2024年11月17日付で退任する予定です。
さらに、同社は2025年に150〜180店舗の新規出店を計画しており、これは業務効率の改善と主要顧客との再エンゲージメントを図る戦略的シフトの一環です。これらが、外部の経済的圧力の中で競争の激しい小売業界を乗り越えようとしているFive Belowの最近の動向です。
InvestingProの洞察
最近のInvestingProのデータは、ゴードン・ハスケットによるFive Below（FIVE）の格上げに追加のコンテキストを提供しています。同社の時価総額は50億5000万ドルで、P/E比率は18.01と、一部の高成長小売業者と比較して比較的穏当な評価となっています。Five Belowの過去12ヶ月間の売上高成長率は14.23%、直近四半期では9.37%と、継続的な拡大を示しており、アナリストの楽観的な見通しと一致しています。
InvestingProのヒントは、Five Belowが過去12ヶ月間で利益を上げていることを強調しており、アナリストの同社の財務健全性に対する自信を裏付けています。しかし、同社の株価は大きな変動を経験し、「先週大きく下落」し、「過去1年間で大幅に下落」しています。この最近の価格動向は、ゴードン・ハスケットの強気な見方に同意する投資家にとって機会を提供する可能性があります。
Five BelowのPEG比率が4.14であることは注目に値します。これは、同社の株価が短期的な収益成長に比べて高いP/E比率で取引されていることを示唆しており、投資家はアナリストの予測と併せて考慮する必要があります。より包括的な分析については、InvestingProがFive Belowの投資潜在力についてさらなる洞察を提供する5つの追加のヒントを提供しています。
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