木曜日、BofA証券はArhaus Inc (NASDAQ:ARHS)に対する姿勢を調整し、家具小売業者の株式を「買い」から「中立」に格下げ、価格目標を従来の15ドルから11ドルに引き下げました。この改定は、2024年の残りの期間と第4四半期の同社の業績に対するより慎重な見通しを反映しており、需要傾向の軟化を理由としています。
Arhausは第3四半期の1株当たり利益（EPS）が0.07ドルと報告し、アナリストの予想0.10ドルを下回りました。四半期の売上高と調整後EBITDAもそれぞれ319百万ドルと23百万ドルと予想を下回りました。これらの数字は、昨年の大幅な値下げを背景に、予想された333百万ドルの売上高と30百万ドルの調整後EBITDAに達しませんでした。
同社は第3四半期に既存店売上高が11.3%減少しました。しかし、四半期後半には若干の改善が見られ、7月の10%台後半の減少から、9月と10月にはわずかな1桁台の減少にまで改善しました。この連続的な改善にもかかわらず、業績は依然として予想レベルを下回っていました。
今後を見据えて、Arhausは第4四半期の既存店売上高が低い2桁台のパーセンテージで減少すると予想しています。同社は、選挙期間後に消費者が休暇関連の商品に支出を振り向ける可能性があるため、家具購入の減速リスクが悪化する可能性があると示唆しています。
その他の最近のニュースでは、家具小売業者のArhausが複数のアナリストの調整の中心となっています。Telsey Advisory Groupは、2024年第3四半期の需要低迷を理由に、Arhausの目標価格を15ドルから12ドルに引き下げました。
同様に、TD Cowen、Baird、Jefferiesはすべて、予想以上の需要減少と同社の2024年ガイダンスの大幅な引き下げを理由に目標価格を調整しました。TD Cowenは「買い」評価を維持しつつ、新たな目標を14ドルに設定し、Bairdは「アウトパフォーム」評価を維持しながら目標を14ドルに調整しました。Jefferiesは「保持」評価を維持し、12.00ドルの目標価格を据え置き、同社の最近の販促活動に対する懸念を表明しました。
一方、Stifelは、Arhausのカバレッジを「買い」評価で開始し、目標価格を19.50ドルに設定しました。同社の一貫した実行と収益成長を認めています。これらの調整は、同社の下半期の収益とEBITDA予測に影響を与えるマクロ経済要因に対応したものです。
InvestingProの洞察
最近のInvestingProデータは、Arhaus Inc (NASDAQ:ARHS)の現在の市場ポジションに追加の文脈を提供しています。同社の時価総額は12.8億ドルで、P/E比率は18.57です。記事で強調された最近の格下げと需要の軟化傾向にもかかわらず、InvestingProのヒントは、Arhausが過去12ヶ月間で利益を上げており、アナリストは今年も引き続き収益性を予測していることを示しています。
しかし、BofA証券の慎重な見通しに沿って、InvestingProのヒントは今年の純利益が減少すると予想しています。この予測は、同社が報告したQ3の業績不振とQ4の既存店売上高の予想される減少と相関しています。
InvestingProデータに示される株価の最近の変動性は明らかで、過去1週間で7.55%のリターンを示す一方で、過去1ヶ月では13.47%の下落を示しています。この変動性は、Arhausの最近の決算報告と家具セクターの不確実な見通しに対する市場の反応を反映しています。
より包括的な分析を求める投資家のために、InvestingProはArhausに関する11の追加のヒントを提供しており、同社の財務健全性と市場ポジションのより深い理解を提供しています。
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