木曜日、TDコーウェンはモデルナ(NASDAQ:MRNA)の目標株価を従来の60ドルから55ドルに引き下げましたが、株式のホールド評価は維持しました。この調整は、モデルナの最近の財務実績を受けたもので、同社の新型コロナウイルスワクチン「Spikevax」の売上が大幅に予想を上回りました。このワクチンの売上は市場予想を50%上回り、別のワクチン候補mRESVIAの売上がなかったことを補いました。
TDコーウェンのアナリストは、モデルナが第4四半期の売上高ガイダンスの上限に近づいていると考えています。このガイダンスは8億ドルから13億ドルの範囲です。この予測はSpikevaxの好調な業績に支えられています。
さらに、同社は年末までにサイトメガロウイルス（CMV）ワクチン候補の主要データを発表する予定です。ただし、中間データが必要な基準を満たしていることが条件です。このデータ発表は、同社のワクチンパイプラインに重要な影響を与える可能性があるため、大いに期待されています。
加えて、モデルナは今年末までに次世代新型コロナウイルスワクチンmRNA-1283とインフルエンザ/新型コロナウイルス混合ワクチンmRNA-1083の規制当局への承認申請を行う予定です。これらのワクチンの承認は、2025年と2026年の秋冬シーズンに同社の収益源となる可能性があります。
TDコーウェンのアナリストのコメントは、モデルナの主要な進展を強調しており、将来の収益を後押しする可能性のある新しいワクチン候補の申請予定を含んでいます。目標株価は引き下げられましたが、ホールド評価を維持したことは、このバイオテクノロジー企業の株式に対して慎重ながらも安定した見通しを示唆しています。
その他の最近のニュースでは、モデルナは2024年第3四半期に堅調な財務実績を報告し、売上高は19億ドル、純利益は1300万ドルに達しました。RSVワクチンの売上が予想を下回るなどの課題はありましたが、同社は年間製品売上高の見通しを30億ドルから35億ドルの間で維持しています。営業費用の削減が、同社の強固な財務状況に貢献しています。
モデルナのSpikevaxワクチンは、米国での早期規制承認のおかげで、小売りワクチン接種市場で大きなシェアを獲得しました。一方、RSVワクチンの売上は、契約機会の逸失と競争のため予想ほど高くなく、わずか1000万ドルにとどまりました。
最近の進展には、ワクチン開発と市場拡大のための戦略的計画、および経営陣の変更が含まれます。モデルナはノーウッドキャンパスを4億ドルで購入する予定で、取引は2023年12月に完了する見込みです。同社は2024年に複数のワクチン承認申請を行う計画で、今後3年間で10製品の承認を目指しています。
InvestingProの洞察
モデルナの財務状況は、最近のInvestingProのデータによると、複雑な様相を呈しています。同社の時価総額は193.4億ドルで、バイオテクノロジー分野での重要な存在感を示しています。しかし、モデルナは-3.28のマイナスのP/E比率や、2024年第2四半期までの過去12ヶ月間で52.6%の大幅な売上高減少など、課題に直面しており、これはアナリストが同社の財務実績に注目している点と一致しています。
InvestingProのヒントは、モデルナが「急速に現金を消費している」こと、「粗利益率が低い」ことを強調しており、これはTDコーウェンが慎重なホールド評価を維持している理由を裏付けています。-62.99%の粗利益率はこれらの懸念を裏付けています。一方で、モデルナは「負債よりも多くの現金を保有している」ことが指摘されており、新しいワクチン候補の開発と承認プロセスを進める中で、ある程度の財務的柔軟性を提供する可能性があります。
同社の株価の動きは「非常に変動が激しい」と描写されており、「52週安値付近で取引されている」こと、「過去6ヶ月間で大きく下落している」ことが指摘されています。この変動性は過去6ヶ月間の57.21%の株価下落に現れており、TDコーウェンが目標株価を引き下げた理由を説明しているかもしれません。
より包括的な分析を求める投資家は、モデルナに関する12の追加のInvestingProヒントにアクセスすることで、同社の財務健全性と市場ポジションについてより深い洞察を得ることができます。
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