金曜日、Canaccord Genuityは、Definitive Healthcare Corp (NASDAQ:DH)の株価目標を従来の6.00ドルから5.00ドルに引き下げましたが、同社株に対するHold（保有）評価は維持しました。この分析は、Definitive Healthcareの2024年（CY24）の見通し更新と2025年（CY25）の予備的見解に基づいています。同社はCY25のガイダンスを修正し、中間値でフラットな成長を予測しており、これは以前予想されていた1%の減少から改善しています。さらに、調整後EBITDAマージンは約31%になると予想され、以前の約30%という見積もりから改善しています。
Definitive Healthcareの経営陣は、来年について洞察を提供し、現在のコミット済み残存履行義務（cRPO）の-4%の成長が来年の全体的な収益トレンドを示唆する可能性があると述べています。同社は2025年の前半を通じて四半期ごとの収益減少を経験し、後半には回復と四半期ごとの成長が予想されています。
同社はまた、収益性に関する期待も共有し、調整後EBITDAマージンが少なくとも数百ベーシスポイント縮小すると予測しています。この予想される減少は、年の前半に予測される収益減少に起因しています。株価目標は引き下げられましたが、Hold評価は、Canaccord Genuityが同社株の短期的なパフォーマンスに対して中立的な姿勢を維持していることを示しています。
その他の最近のニュースでは、Definitive Healthcare Corpは複数の重要な展開の対象となっています。同社の2024年第2四半期の財務結果は、収益が前年同期比5%増の$63.7 millionとなり、自社の予測を上回りました。調整後EBITDAも期待を上回り、前年同期比21%増の$20.9 millionに達しました。これらの好結果にもかかわらず、同社は顧客獲得とアップセルに課題を抱えており、マクロ経済条件と販売実行の問題がパフォーマンス不振の原因だとしています。
財務結果に加えて、同社はKate Shamsuddin Jensenを新しい最高執行責任者（COO）に任命したことを発表しました。2024年5月からDefinitive Healthcareに在籍しているJensenは、年間基本給$360,000を受け取り、基本給の60%を目標とするパフォーマンスベースの現金ボーナスの対象となります。また、$500,000相当の113,379株の時間ベースの制限付き株式ユニットも付与されています。
アナリスト側では、BTIGがDefinitive Healthcareのカバレッジを開始し、Buy（買い）評価を付けました。同社の強力な財務パフォーマンス、ヘルスケアIT分野と比較して高いマージン、そして大きなフリーキャッシュフローの創出を強調しています。同社はまた、第3四半期の収益が2023年第3四半期と比較して4%から7%減少すると予測され、2024年通年の収益は$247 millionから$251 millionの範囲になると予測されていると、CEOのKevin Coopは述べています。
InvestingProの洞察
Canaccord Genuityの分析を補完するために、InvestingProのデータはDefinitive Healthcare Corpの財務状況に関する追加のコンテキストを提供します。同社の時価総額は$673.25 millionで、2024年第3四半期までの直近12ヶ月の収益は$255.85 millionです。予想される課題にもかかわらず、InvestingProのヒントは、純利益が今年成長すると予想されており、これは経営陣の2025年後半のパフォーマンス改善予測と一致しています。
同社の調整後P/E比率30.13は、企業が短期的な逆風に直面している中でも、投資家が将来の成長期待を価格に織り込んでいることを示唆しています。注目すべきは、Definitive Healthcareが適度な水準の負債で運営されており、短期債務を上回る流動資産を維持していることで、2025年初頭の予想される収益減少期間中に財務的な柔軟性を提供する可能性があります。
InvestingProのヒントはまた、経営陣が積極的に自社株買いを行っていることを示しており、これは現在の成長課題にもかかわらず、同社の長期的な見通しに対する自信を示唆している可能性があります。より包括的な分析を求める投資家向けに、InvestingProはDefinitive Healthcareの財務健全性と市場ポジションについてさらなる洞察を提供する5つの追加のヒントを提供しています。
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