水曜日、金融サービス会社のステファンズは、オクシデンタル・ペトロリアム（NYSE: OXY）の株価目標を従来の70ドルから71ドルに引き上げ、同社株に対する「オーバーウェイト」の格付けを維持しました。同社のアナリストは、オクシデンタルの第3四半期の業績が複数の重要な分野でコンセンサス予想を上回ったことを強調しました。
オクシデンタルの生産量、1株当たりキャッシュフロー（CFPS）、フリーキャッシュフロー（FCF）は、業界アナリストの予想をそれぞれ2%、10%、31%上回ったと報告されています。
アナリストは、この好調な四半期業績をパーミアン盆地の井戸の優れた性能と、予想を上回るミッドストリームおよびマーケティング事業からの収入に起因するものとしています。オクシデンタル・ペトロリアムのバランスシート強化への積極的な取り組みも注目されており、同社は非中核資産の売却に続いて、当四半期に40億ドルの負債を返済しました。
さらに、同社の最初のダイレクト・エア・キャプチャー（DAC）施設の開発は計画通りに進んでいます。この施設は2025年半ばに稼働を開始する予定ですが、2026年半ばまでに予定容量の半分で運転されると予想されています。これは、オクシデンタルの環境クレデンシャルを向上させ、炭素排出量を削減できる技術に投資するという広範な戦略の一環です。
しかし、2024年第4四半期の見通しはやや楽観的ではありませんでした。オクシデンタルが提供したガイダンスによると、原油生産量はコンセンサス予想を3%下回り、資本支出は2%上回る可能性があります。これらの予測と最近の業績を受けて、ステファンズはオクシデンタルの株式の1株当たり純資産価値（NAV）と目標株価を71ドルに修正しました。
オクシデンタル・ペトロリアムは、主に米国、中東、ラテンアメリカで事業を展開する国際的な石油・ガス探査・生産会社です。「オーバーウェイト」の格付けは、ステファンズが今後6〜12ヶ月の間に、同社がカバーする株式の平均トータルリターンを上回るパフォーマンスを期待していることを示しています。
その他の最近のニュースでは、オクシデンタル・ペトロリアムは財務実績で大きな進展を見せています。同社は2024年第3四半期に元本債務を30億ドル削減し、45億ドルの債務削減目標の約85%を達成しました。これは、堅調なキャッシュフローとWestern Midstream Partnersの普通ユニットの公募を含む戦略的な資産売却によって実現されました。
オクシデンタルによるCrownRockの買収は重要な節目となり、パーミアン盆地での存在感を高め、さらなる債務削減に向けて焦点を移しました。BofA Securities、ゴールドマン・サックス、みずほ証券は、これらの展開を踏まえてオクシデンタル・ペトロリアムに対する「ニュートラル」の格付けを維持しています。
しかし、中東での緊張の高まりと差し迫るハリケーン・フランシーンにより、オクシデンタルを含む石油・ガス生産者はメキシコ湾での操業を停止しています。Truist Securitiesのアナリストは、オクシデンタルの2024年第3四半期の業績が市場予想に沿った平均実現価格を反映していたことを理由に、「ホールド」の格付けを維持しています。
これらが投資家が認識しておくべき最近の動向です。
InvestingProの洞察
記事で議論されているオクシデンタル・ペトロリアムの最近の業績と将来の見通しは、InvestingProからのリアルタイムデータでさらに文脈化することができます。同社のP/E比率11.59は、ステファンズの「オーバーウェイト」格付けと引き上げられた目標株価に沿って、株価が収益に比べて過小評価されている可能性を示唆しています。この評価指標と、OXYの時価総額470.3億ドルを組み合わせると、最近の市場の課題にもかかわらず、投資家がまだ成長の可能性を織り込んでいることを示しています。
InvestingProのヒントは、オクシデンタルが51年連続で配当を維持し、3年連続で配当を引き上げていることを強調しています。これは、同社が債務返済や直接空気回収施設のような新技術への投資に注力する一方で、株主還元へのコミットメントを示しています。現在の配当利回り1.75%は、インカム重視の投資家にとって魅力的かもしれません。
OXYが52週安値付近で取引されていることは注目に値し、ステファンズの楽観的な見通しを共有する投資家にとって潜在的な参入ポイントとなる可能性があります。しかし、投資家は16人のアナリストが来期の収益予想を下方修正していることも考慮すべきで、短期的な期待には慎重さが必要です。
より包括的な分析については、InvestingProがオクシデンタル・ペトロリアムの株式を検討している投資家にとって価値のある追加のヒントと洞察を提供しています。
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