水曜日、CFRAはオクシデンタル・ペトロリアム（NYSE:OXY）の見通しを調整し、目標株価を$56.00から$54.00に引き下げましたが、同社株のホールド評価は維持しました。この改訂された目標は、2025年の企業価値対EBITDA（利払い前・税引き前・減価償却前利益）倍率6.4倍を反映しており、これはオクシデンタルの過去の先行平均と一致しています。
同社は1株当たり利益（EPS）の予想も修正し、2024年の予想を$0.18引き下げて$3.60に、2025年の予想を$1.36引き下げて$3.16としました。この調整は、オクシデンタルが第3四半期のEPSを$1.00と報告し、コンセンサス予想を$0.25上回ったことを受けてのものです。同社の同四半期の生産量は日量141万バレル（石油換算、mmboe/d）で、前年同期比15.5%増となり、天然ガス生産は20%の大幅な成長を示しました。
生産量の数字は好調でしたが、オクシデンタルの財務健全性は高水準の債務により精査の対象となっています。同社は第3四半期中に$40億の債務を返済しましたが、長期債務は$255億と依然として多額です。オクシデンタルの純負債資本比率は41%で、業界他社と比べてかなり高い水準です。同社は中期的な債務目標を$150億に設定していますが、同社はこの目標達成には原油・ガスのスポット価格の上昇が必要であり、2025年の見通しについては悲観的な見方をしています。
オクシデンタルはコスト削減に努めており、石油換算バレル当たりのリース操業費用が四半期比12%減少したことがその証拠です。しかし、同社は原油・ガス価格が回復しない限り、オクシデンタルのフリーキャッシュフローが制約される可能性があり、同社の財務管理が複雑化する可能性があると予想しています。これらの課題にもかかわらず、オクシデンタルの株式は現在1.7%の配当利回りを提供しています。
InvestingProの洞察
InvestingProの最新データは、オクシデンタル・ペトロリアムの財務状況と市場パフォーマンスについてさらなる洞察を提供しています。同社の時価総額は$477.8億で、P/E比率は11.72となっており、収益に比べて株価が割安である可能性を示しています。これは、同社の財務健全性とCFRAのホールド評価に関する記事の議論と一致しています。
InvestingProのヒントは、オクシデンタルが51年連続で配当を維持していることを強調しており、記事で言及された課題にもかかわらず、株主還元への強いコミットメントを示しています。この一貫性は、同社の高水準の債務と業界の変動性を考慮すると、特に注目に値します。
さらに、InvestingProが指摘するオクシデンタルの過去12ヶ月間の収益性は、記事で言及された好調な生産数字とコスト削減努力を裏付けています。しかし、株価は52週安値付近で取引されており、これは債務水準とキャッシュフロー制約の可能性に関する懸念を反映している可能性があります。
より包括的な分析を求める投資家向けに、InvestingProはオクシデンタル・ペトロリアムに関する7つの追加ヒントを提供しており、同社の財務健全性と市場ポジションについてより深い理解を得ることができます。
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