木曜日、Jones TradingはSachem Capital Corp. (NYSE: SACH)に対する「保有」評価を再確認し、目標株価を維持しました。この分析は、Sachem Capitalの最近の財務実績を受けて行われました。同社のGAAP EPSは($0.13)となり、アナリストの予想($0.01)とコンセンサス平均の$0.02を下回りました。調整後EPSは$0.04で、主に四半期の$8.1百万の信用損失引当金の影響を受けています。
GAAP EPSの予想からの乖離は、現在予想信用損失(CECL)引当金がアナリストの予想$3.2百万を上回ったことによるものです。信用準備金は総貸付ポートフォリオの424ベーシスポイントを占めるまでに増加し、6月30日時点の288ベーシスポイントから上昇しています。この上昇は特に、9月30日時点でポートフォリオの13.3%を占めるオフィス物件に関連しています。
Sachem Capitalは$78.8百万相当の貸付の売却を開始しました。これは主に$41百万の非発生貸付と商業貸付で構成されています。同社はこれらを額面の約70%で売却することを予想しており、約$23.6百万の損失が発生する可能性があります。貸付に対して12件の入札を受け取っており、12月4日の入札締切後、12月18日頃に売却が完了する見込みです。売却収入は、9月30日時点で約$5.9百万の利用可能な現金と合わせて、同社の$34.5百万の2024年12月満期社債の返済に十分であると予想されています。
売却後、Sachemの貸付ポートフォリオは約$398百万になると予想され、非発生貸付は$106百万または総貸付の26.6%を占め、2024年第2四半期末の21.4%から増加しています。さらに、同社は2四半期連続で配当を減額し、現在は四半期あたり$0.05となっており、第2四半期の$0.08、第1四半期の$0.11から減少しています。同社は、Sachem Capital株に対してより前向きな姿勢を取るには、より有利な参入ポイントと触媒が必要だと結論付けています。
その他の最近のニュースでは、Sachem Capital Corp.は第2四半期に$15.1百万の収益に対して$4.1百万の純損失を報告しました。同社はまた、CFOのNicholas M. Marcelloの報酬パッケージを改訂し、優先株主に対する配当を宣言しました。投資ニュースでは、Sachem Capitalは$5百万でShem Creek Capitalの20%の株式を取得し、ビジネスモデルを多様化し、潜在的な拡大の道を開きました。
OppenheimerとJones Tradingのアナリストは、予想を上回る信用損失引当金により予想を下回るGAAP EPSにもかかわらず、Sachem Capitalに対する評価を維持しました。これらの最近の展開は、Sachem Capitalが新規貸付の組成に慎重な姿勢を取り、既存の貸付ポートフォリオの保護に焦点を当てる計画を示しています。
InvestingProの洞察
最近のInvestingProデータは、Sachem Capital Corp. (NYSE: SACH)の現在の財務状況に追加の文脈を提供しています。同社の時価総額は$85.6百万で、株価純資産倍率は0.37となっており、株価が簿価を下回って取引されていることを示しています。これは、SACHが「低いPrice / Book倍率で取引されている」というInvestingProのヒントと一致しており、バリュー投資家にとって興味深い可能性があります。
同社の配当利回りは現在10.26%で、SACHが「株主に重要な配当を支払っている」というInvestingProのヒントを裏付けています。ただし、過去12ヶ月間の配当成長率は-61.54%とマイナスになっており、これは記事で言及されている連続的な配当削減と一致しています。
SACHの株価は大きな変動を経験しており、6ヶ月間の総リターンは-37.03%、年初来のリターンは-44.6%となっています。この業績は、「過去6ヶ月間で株価が大きく下落した」および「52週安値近くで取引されている」というInvestingProのヒントを裏付けています。
より包括的な分析を求める投資家のために、InvestingProはSACHに関する12の追加のヒントを提供しており、同社の財務健全性と市場ポジションについてより深い理解を得ることができます。
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