火曜日、ベレンバーグはBioNTech（NASDAQ:BNTX）株の新規カバレッジを開始し、買い推奨と130.00ドルの目標株価を設定しました。同社の評価は、BioNTechの株価が現金準備金とCOVID-19事業の価値を下回る水準で取引されており、過小評価されているという見方に基づいています。
ベレンバーグによると、BioNTechのバランスシートは約178億ユーロの現金および有価証券投資に支えられ、堅固な状態にあります。この財務力は同社の重要な資産とみなされ、最も有望なプロジェクトの開発を進めるための大きなリソースを提供しています。
ベレンバーグは、COVID-19事業からの利益を慎重に使用している点を挙げ、同社の財務規律を強調しました。これは、最も高い潜在的リターンを持つ投資に焦点を当てていることを示しています。
同社はまた、BioNTechの独自のmRNAプラットフォームを強化し、新しい併用療法の探索を可能にした戦略的パートナーシップを指摘しました。これらの提携と同社の革新的ながんパイプラインは、2025年まで好調な勢いを維持すると予想されています。
ベレンバーグのアナリストは、現在がBioNTech株の絶好の買い時だと考えています。投資家の関心が同社のがんパイプラインにますます向かうと予想されています。さらに、米国の政治的不確実性に起因するBioNTech株価の現在の弱さは過大評価されており、投資家にとって機会を提供していると同社は示唆しています。
他の最近のニュースでは、BioNTechは複数のアナリストによる評価更新の対象となっています。ゴールドマン・サックスはBioNTech株を中立から買いに格上げし、目標株価を137ドルに引き上げ、免疫腫瘍学資産BNT327の可能性を強調しました。
Leerink Partnersも目標株価を121ドルに引き上げ、アウトパフォーム評価を維持しました。一方、TD Cowenはホールド評価を維持しつつ、目標株価を122ドルに引き下げました。これらの調整は、BioNTechの第3四半期収益が12億4500万ユーロとコンセンサス予想を上回ったことを受けてのものです。
しかし、同社は製品の世界的な価格下落により、2024年通期の収益が予想範囲の下限になると予想しています。同社の戦略的焦点は、特にBNT327の開発を中心としたがんパイプラインにシフトしています。
対照的に、モデルナは、主にCOVID-19ワクチンSpikevaxの好調な販売に支えられ、第3四半期に1300万ドルの予想外の利益を報告しました。これらはバイオテクノロジー分野の最近の動向であり、BioNTechとモデルナの両社がそれぞれの分野で大きな進展を遂げています。
InvestingProの洞察
InvestingProのデータが明らかにするBioNTechの財務状況は、ベレンバーグの強気な姿勢に追加の文脈を提供します。同社の時価総額は244億2000万ドルで、株価純資産倍率は1.21となっており、ベレンバーグが指摘するように株価が実際に過小評価されている可能性があります。これは、BioNTechのバランスシート上の現金が負債を上回っているというInvestingProのヒントと一致し、同社の堅固な財務状況に関する評価を裏付けています。
しかし、投資家はBioNTechが直面している課題にも注意すべきです。2024年第3四半期までの過去12ヶ月間の同社の収益は33億8504万ドルで、同期間に54.07%の大幅な収益減少を記録しています。この減少は、アナリストが今年の売上減少を予想しているという別のInvestingProのヒントにも反映されています。
これらの逆風にもかかわらず、BioNTechの粗利益率は84.31%と印象的な水準を維持しており、強力な業務効率を示しています。これは、ベレンバーグの分析で強調されているように、同社のがんパイプライン開発を支援するために必要な財務的柔軟性を提供する可能性があります。
より包括的な分析を求める投資家向けに、InvestingProではBioNTechの財務健全性と将来の見通しについてより深い洞察を提供する7つの追加のヒントを用意しています。
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