水曜日、UBSはING Group (INGA:NA) (NYSE: ING)の株式に対して引き続き前向きな見方を示し、目標株価を従来の20.60ユーロから21.00ユーロに若干引き上げました。同社は金融サービス企業に対して引き続き「買い」の推奨を維持しています。
UBSのアナリストは、INGの近年の動向が主に資本配分と金利変動に影響されてきたと指摘しています。資本還元が今後約18ヶ月間現在のペースで続くと予想される中、焦点は「金利取引」と呼ばれるものを超えて、基盤となるビジネスの成長に移行すると予想されています。
INGは2027年の事業計画終了までに、1株当たり利益（EPS）の年平均成長率（CAGR）が約10%に達すると予想されています。これは業界平均の約4%を大きく上回っています。アナリストは、この成長が継続的な資本配分、選択的なバランスシートの拡大、非金利収入への注力、ホールセールバンクの資本最適化によって支えられると指摘しています。
政策金利の低下による短期的な逆風の影響を認めつつも、アナリストはこれらの課題がINGの有利な投資ケースを損なうものではないと確信しています。同社の戦略的イニシアチブは、政策金利環境がもたらす潜在的な障害にもかかわらず、前進を推進すると予想されています。
その他の最近のニュースでは、グローバル金融機関のING Groep NVが2024年第3四半期に堅調な業績を報告しました。同行の総収入は過去最高を記録し、顧客残高の増加と主に住宅ローンによる90億ユーロの貸出ブックの拡大がありました。INGはまた、20億ユーロの自社株買いと5億ユーロの現金配当を含む、25億ユーロの株主還元計画を発表しました。
持続可能な金融へのコミットメントとして、INGは第3四半期に280億ユーロを動員しました。同行は年間総収入が225億ユーロを超え、自己資本利益率が13%を上回ると予想しています。財務関連の変動的な収入により純金利収入が減少したものの、同行のコアTier 1資本比率は14.3%に改善しました。
これらの最近の動向は、INGの顧客成長、持続可能な金融、株主価値への戦略的焦点を反映しています。様々な企業のアナリストが同社の財務健全性に関する予測と洞察を提供していることは注目に値します。ただし、投資家は自身で調査を行うか、金融アドバイザーに相談することをお勧めします。
InvestingProの洞察
UBSのING Groupに対する前向きな見方を補完するため、InvestingProの最新データが同社の財務状況に関する追加の洞察を提供しています。INGのP/E比率13.02は、同業他社と比較して株価が割安である可能性を示唆しており、UBSの「買い」評価と一致しています。これは、同社の株価純資産倍率0.89によってさらに裏付けられており、株価が簿価を下回って取引されていることを示しています。
InvestingProのヒントは、INGが4年連続で配当を引き上げていることを強調しており、これはUBSアナリストの継続的な資本配分の期待と一致しています。さらに、同社の現在の配当利回りは魅力的な4.3%となっており、インカム重視の投資家にとっての魅力を強化しています。
UBSが2027年までのEPS CAGRを10%と予想する一方で、INGの収益成長は過去12ヶ月で-49.47%の減少と課題に直面していることに注意が必要です。しかし、同社は32.61%の営業利益率を維持しており、収益の逆風にもかかわらず費用を効率的に管理していることを示唆しています。
より包括的な分析を求める投資家のために、InvestingProはINGの財務健全性と市場ポジションにさらなる文脈を提供する可能性のある7つの追加のヒントを提供しています。これらの洞察は、UBSレポートで強調されている基盤となるビジネス成長への注目が進化する中で、特に価値があるかもしれません。
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