水曜日、RBCキャピタルはCEMEX（NYSE:CX）に対する姿勢を調整し、同社の株式をセクターパフォームからアンダーパフォームに格下げし、目標株価を従来の6ドルから5ドルに引き下げました。
現在の株価は5.73ドルで、InvestingProの分析によると、CEMEXは過去12ヶ月間で172.5億ドルの収益を上げているにもかかわらず、過小評価されているように見えます。
この見直しは、メキシコを拠点とするセメント大手が直面する潜在的な課題、特に最近の米国の選挙結果を踏まえて行われました。
RBCキャピタルのアナリストは、格下げの理由として、メキシコの輸出の大部分が米国向けであることと、新たに選出された米国大統領の貿易に対する姿勢がリスクとなることを挙げています。
メキシコの輸出の約80%が米国向けであることを考えると、25%の輸入関税の可能性はCEMEXとメキシコ経済全体に深刻な影響を及ぼす可能性があります。InvestingProのデータによると、CEMEXは公正な財務健全性スコアを維持しており、ベータ値は1.14で市場感応度は中程度であることを示しています。
ブルームバーグの分析によると、提案されている関税によってメキシコのGDPの約11%が危険にさらされる可能性があり、経済的な影響は大きいです。前年、メキシコの米国向け商品・サービス輸出は4,931億ドルに達し、米国のメキシコへの直接投資は1,303億ドルでした。
関税が実際に導入されるかどうかは不確実ですが、アナリストは内向き投資のレベルに対する不確実性が続くことを強調しています。
この不確実性は、2026年に締結予定の米国、メキシコ、カナダ間の自由貿易協定USMCAの再交渉が完了するまで続くと予想されています。
これらの課題にもかかわらず、InvestingProによると、CEMEXは収益性を維持しており、包括的なProリサーチレポートで追加の洞察が得られます。
その他の最近のニュースとして、世界的な建材会社であるCEMEX SAB de CVは、2024年の現金配当の3回目の支払いとして総額3,000万ドルを発表しました。
これは、同社がフィリピンでの事業を約8億ドルで売却することに成功したことに続くものです。さらに、CEMEXはCPO信託の受託者変更を報告し、Banco Citi Méxicoがその役割を引き継ぎ、運営に影響がないことを確認しました。
2024年第3四半期のカンファレンスコールで、CEMEXは事業売却や天候の課題にもかかわらず、堅調な成長と回復力を強調し、前年同期比で200%以上の純利益増加を達成しました。Thompson Davisとゴールドマン・サックスのアナリストは、CEMEXの戦略的焦点と回復力に関心を示しています。
これらの最近の展開は、CEMEXの事業の動的な性質を浮き彫りにしています。ただし、これらはすべて最近の展開であり、会社の将来を予測するものではないことに注意してください。
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