木曜日、金融アドバイザリーグループのベルンシュタインは、ペイパル・ホールディングス（NASDAQ:PYPL）に対する「マーケット・パフォーム」評価を維持し、目標株価を80.00ドルに据え置きました。現在90.75ドルで取引されており、52週高値の93.66ドルに近い水準にあります。同株は過去1年間で54%のリターンを示し、顕著な強さを見せています。
InvestingProの分析によると、ペイパル・ホールディングスは同社独自のフェアバリューモデルに基づいてやや割安に見えます。同社は、パフォーマンスに影響を与える相反する要因により、株価の現在の軌道は不確実であると判断しています。
一方では、ペイパルの主要な収益源となる機能に対する競争圧力について懸念があります。他方、同社の自社株買い、運営費用の削減、新たな収益化の取り組みから潜在的なプラス要因が生じる可能性があります。
同社は2024年10月にペイパルを格下げしましたが、これは2024年7月下旬の短期的なアップグレードの後でした。このアップグレードは戦術的な決定で、新しいリーダーシップの下での製品開発と実行の改善、粗利益の成長の兆し、そして当時の魅力的な評価に促されたものでした。
InvestingProのデータによると、同社は40.1%の健全な粗利益率を維持し、過去12ヶ月で8%の収益成長を達成しています。しかし、最近の株価パフォーマンスは目標株価を引き上げるのに十分な確信を与えていません。
ペイパル・ホールディングスは課題と機会の微妙なバランスに直面しています。激しい競争が主要な収入源（「キャッシュカウボタン」と呼ばれることが多い）を脅かしています。しかし、同社はコスト削減策や様々な収益化イニシアチブからの段階的な利益など、ポジティブな勢いも経験しています。
InvestingProによる総合的な「良好」な財務健全性スコアを持つ同社は、経営陣の積極的な自社株買いプログラムや堅調なキャッシュフロー創出を含む強固なファンダメンタルズを示しています。これらのイニシアチブには、新しい報酬とカード戦略、Fastlane機能、Venmoの収益化の増加、広告プラットフォームが含まれます。
アナリストは、ペイパル・ホールディングスの長期的な結果の範囲が通常よりも広いことを強調し、慎重な姿勢を取っています。PER 21.5倍、PEG比率0.81で取引されており、株価は興味深い価値特性を示しています。ペイパルの評価と成長見通しに関するより深い洞察、8つの追加のProTips、包括的な財務分析については、InvestingProの完全なProリサーチレポートにアクセスできます。
ベルンシュタインは、評価の調整を検討する前に、ペイパルの中核機能の長期的な軌道、同社の新戦略の影響、およびペイパルのサービスであるBraintreeによる最近の価格変更の二次的影響についてより明確な兆候を待っています。
その他の最近のニュースでは、ペイパル・ホールディングスは2025年1月13日に発効する米国の加盟店向けの複数の価格更新を発表しました。価格変更には、Pay Laterサービスの手数料引き上げ、代替支払い方法および高度なクレジットカード・デビットカード決済の調整が含まれます。バークレイズはこの発表を受けて、ペイパル株に対する「オーバーウェイト」評価を維持しました。
さらに、ペイパル・ホールディングスはUBSグローバルテクノロジー・AI会議でのプレゼンテーションで、四半期の中単位成長を予想する以前に発表したガイダンスに対する安心感を表明しました。同社はまた、新しいイニシアチブを立ち上げ、米国の消費者との強力なエンゲージメントを報告しました。
RBCキャピタル・マーケッツは、2025年度のトップ5投資アイデアの1つとしてペイパル・ホールディングスを挙げています。ペイパルはまた最近、本番環境内の複数の製品に影響を与えるシステム問題を解決し、サービスの継続性と顧客サポートへのコミットメントを示しました。
ジェフリーズはペイパル株に対する「ホールド」評価を維持し、同社の収益予測や潜在的な取引または信用損失の可能性について調整の可能性を指摘しました。これらの潜在的な逆風にもかかわらず、ペイパルは第3四半期の決算発表で大幅な成長を示し、取引マージンドルと非GAAPベースのEPSの通期ガイダンスを引き上げました。
フィリップ証券のアナリストは、ペイパル・ホールディングスに対する評価を「買い」から「積み増し」にアップグレードし、同社の戦略的方向性と製品イノベーションへの信頼を反映しています。
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