木曜日、スティーフェルはチャーチル・ダウンズ(NASDAQ:CHDN)に対する買い推奨と164ドルの目標株価を再確認しました。これは、バージニア州ダンフリーズにある新しい4億6000万ドルのThe Roseカジノリゾートの視察後のことです。チャーチル・ダウンズの経営陣と施設責任者が主導したこの視察は、同社のパフォーマンスと将来の見通しについての洞察を提供しました。
現在の時価総額が95億ドルで、InvestingProの分析によると財務健全性が高いチャーチル・ダウンズは、引き続きアナリストの注目を集めています。InvestingProの包括的な分析では、購読者向けに10以上の追加投資洞察が提供されています。
アナリストは、The Roseの初期財務開示が限定的で完全に明確ではなかったものの、経営陣の見通しは特に初期需要傾向に関してポジティブであったと指摘しました。この楽観的な見方は、2025年と2026年のコンセンサス予想を上回る利息・税金・減価償却費・償却費・リストラクチャリングまたは賃貸費用控除前利益（EBITDAR）の可能性を示唆しています。同社の現在のEBITDAは8億7580万ドルで、過去12ヶ月間の収益成長率は12.2%です。
チャーチル・ダウンズの進行中の資本プロジェクトは計画通りに継続される見込みです。さらに、バージニア州でのゲーミング能力増加を可能にする新法案の可能性もあります。同社の総ゲーミング収入（GGR）の成長が強調され、11月に顕著な上昇が観察されました。この増加は部分的に月の日数によるものですが、選挙後の消費者支出の急増、特に低所得層の支出増加にも起因しています。
同社は、2025年に向けて地域ゲーミング運営者セクターにおいてチャーチル・ダウンズをトップピックと考えています。この楽観的な見方は、2025年と2026年のコンセンサス予想に対する独自の上方修正の可能性、および資本支出の機会、さらには歴史的競馬（HHR）ゲーミングによる新市場への拡大可能性に基づいています。
要約すると、スティーフェルのチャーチル・ダウンズに対する買い推奨の再確認と164ドルの目標株価は、同社の現在のプロジェクトと、バージニア州でのゲーミング事業をさらに強化する可能性のある法制度の進展に対する信頼を反映しています。
その他の最近のニュースでは、Churchill Downs Incorporatedは第3四半期の記録的な純収益と調整後EBITDAを報告し、前年同期比で収益が10%増加、調整後EBITDAが8%成長したことを示しています。
同社のLiveおよびHistorical RacingとGamingセグメント、特にケンタッキーダービー体験の拡大とバージニア州での新しいHistorical Racing Machine（HRM）施設のオープンが、この成功に大きく貢献しました。Truist Securitiesは、第3四半期の結果を検討した後、チャーチル・ダウンズに対する見通しを調整し、目標株価を以前の166ドルから165ドルにわずかに引き下げましたが、株式に対する買い推奨を再確認しました。
一方、CapitalOneは、チャーチル・ダウンズ競馬場での大規模な改修および開発イニシアチブの最近の発表を引用し、オーバーウェイト評価を維持しました。同社はまた、今年の最初の9ヶ月間で過去最高の5億9100万ドルのフリーキャッシュフローを報告し、前年比32%の増加を示しました。
その他の最近の動向には、2025年初頭に支払われる予定の7%の配当増加を取締役会が承認したこと、リッチモンド、オーウェンズボロ、カルバートシティに新しい会場を設けてHRMのプレゼンスを拡大する計画が含まれます。地域ゲーミング施設での既存店舗マージンのわずかな低下とDerby City Gamingでのポストコロナ回復の遅れにもかかわらず、同社の戦略的拡大と運営最適化は継続される予定です。
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