火曜日、エバコアISIはオン・セミコンダクター（NASDAQ:ON）に対する前向きな見方を再確認し、アウトパフォーム評価と107.00ドルの目標株価を維持しました。これは現在の取引価格64.51ドルを大きく上回っています。
InvestingProの分析によると、同社株は割安に見え、強固な財務健全性指標が強気の見通しを裏付けています。この評価は、オン・セミコンダクターのハッサン・エル・クーリーCEO、サド・トレンドCFO、パラグ・アガルワル企業開発・投資家関係担当VPを含む幹部陣との最近の投資家ディナーを受けてのものです。
オン・セミコンダクターの経営陣は、近い将来L字型の回復を予想していると伝えました。アナリストはこのシナリオがすでに市場の期待に織り込まれていると考えています。時価総額274.7億ドル、P/E比率15.7の同社は、堅固な市場ポジションを維持しています。エバコアISIは、いくつかの重要な要因を挙げ、同社の長期的な見通しをより強固なものとしました。
これらの要因には、同社の継続的なターンアラウンド努力、Treoプラットフォームからの大きな収益創出の可能性、そして今後3年間の中国市場に関連するリスクが過大評価されているという認識が含まれます。
さらに、同社のアナリストは、オン・セミコンダクターの粗利益率の回復力と、53%の粗利益率レベル達成への明確な道筋を強調しました。また、現在のフリーキャッシュフロー（FCF）per shareと純資本還元per shareが1株当たり利益（EPS）を上回っていることも指摘しました。
将来を見据えて、エバコアISIはオン・セミコンダクターの粗利益率が2026年末までに現在の45.8%から900ベーシスポイント改善すると予測しています。これは景気循環的な回復とサプライチェーン在庫の正常レベル以下への削減によるものです。さらに、同社は2026年末までにブリッジ在庫を100日から70日に減少させる見込みで、これがフリーキャッシュフローper shareの大幅な成長に寄与すると予想されています。
同社は、FCF per shareが5年間で64%の年平均成長率（CAGR）を達成し、2023年の0.92ドルから2028年までに約11ドルに増加すると予想しています。アウトパフォーム評価と107ドルの目標株価の再確認は、エバコアISIの同社の財務軌道と戦略的イニシアチブへの信頼を反映しています。オン・セミコンダクターの評価と成長潜在力に関するより深い洞察、11の追加ProTipsと包括的な財務分析については、InvestingProをご覧ください。
その他の最近のニュースでは、オン・セミコンダクターはいくつかの重要な進展の対象となっています。同社はデンソーとの関係強化を発表し、自動運転および運転支援技術をサポートする計画を立てています。この協力には、デンソーがオン・セミコンダクターの株式を未公開の数量で取得する意向も含まれています。
オン・セミコンダクターはまた、Wells Fargoからオーバーウェイト評価を受けました。同社の成長見通し、特にシリコンカーバイド市場での見通しに対する楽観的な見方が理由とされています。同社の分析では、この分野が2025年までに大幅に加速すると予測しています。
さらに、Loop Capitalは同社のカバレッジを開始し、買い推奨評価と95ドルの目標株価を設定しました。彼らはオン・セミコンダクターの自動車市場における強力なポジションを強調しました。
同社はまた、Treoプラットフォームで進展を遂げています。すでに10の在庫管理単位（SKU）をサンプリングしており、2025年半ばまでにこの数字を倍増させる計画です。
最後に、NeedhamやDeutsche Bank、ゴールドマン・サックスを含むいくつかのアナリスト会社が、オン・セミコンダクターに対して買い推奨評価を維持しています。収益は横ばいとの予想にもかかわらず、第4四半期の自動車販売は一桁台前半から中盤の増加が予測されています。
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