月曜日、クリストファー・ダネリー氏率いるシティのアナリストたちは、潜在的な規制上の逆風にもかかわらず、ブロードコム(NASDAQ:AVGO)に対するバイ評価と220.00ドルの目標株価を維持しました。アナリストたちは、バイデン政権が中国へのAIチップ輸出にさらなる制限を課す可能性があるという最近の報道に関する懸念に言及しました。
特筆すべきは、AVGOの3番目に大きなASIC顧客として特定されたBytedanceが、これらの制限の影響を受ける可能性があり、2025会計年度の20億~30億ドルの売上(同年の予想売上高の3%~5%に相当)に影響を与える可能性があることです。InvestingProのデータによると、20人のアナリストが最近収益予想を上方修正し、目標株価は171.60ドルから300.00ドルの範囲にあり、これらの課題にもかかわらず同社の見通しに強い自信を示しています。
政府の政策を巡る不確実性にもかかわらず、シティのアナリストたちはブロードコムの見通しに楽観的です。彼らは政府の行動を予測することの難しさを認めつつも、AI分野全体の成長がBytedanceへの潜在的な売上損失を十分に補う可能性があると示唆しています。
アナリストたちは、年間を通じて継続すると予想されるAIビジネスの強さに自信を示しています。この楽観的な見方は、InvestingProのデータが示す過去12ヶ月間の44%という印象的な収益成長率や、515.7億ドルの収益と75.2%という堅調な粗利益率を維持していることからも裏付けられています。
ブロードコムとBytedanceの関係は重要です。後者は来年度の売上予想が大きい主要顧客だからです。しかし、シティのアナリストたちは、AI市場の広がりと他のセグメントにおける需要が、Bytedanceのような大口顧客一社に関連するリスクを相殺できると考えています。
シティの声明は、半導体産業と国際貿易政策へのエクスポージャーに関するより広範な議論の中で発表されました。中国へのチップ輸出規制強化の可能性は、AIチップ市場に深く関与している企業への影響について疑問を投げかけています。
幅広い半導体およびインフラストラクチャソフトウェアソリューションを設計、開発、供給するグローバルテクノロジーリーダーであるブロードコムは、AI分野の主要プレーヤーとして特定されています。シティがAVGOに対するバイ評価を再確認したことは、市場の複雑さを乗り越え、AI技術への需要増大を活用する同社の能力に対する前向きな見方を反映しています。
その他の最近のニュースでは、ブロードコムが30億ドルのシニア債を発行し、2024会計年度第4四半期の収益が141億ドル、1株当たり利益(EPS)が1.42ドルだったと報告しています。同社はまた、2025会計年度第1四半期の収益を146億ドル、EBITDA利益率を約66%と予想しています。UBS、Bernstein SocGen Group、Goldman Sachsなどのアナリスト会社は、同社の見通しに楽観的な見方を示しています。
UBSはブロードコム株の目標株価を引き上げ、同社のAI収益ストリームに対する前向きな見通しを挙げています。Bernstein SocGen Groupはブロードコムに対するアウトパフォーム評価を維持し、2027年までに600億ドルから900億ドルの範囲に及ぶ同社の潜在的なAI収益機会を強調しています。
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