月曜日、ベルンシュタインのアナリストはエヌビディア(NASDAQ:NVDA)株に対する前向きな姿勢を維持し、「アウトパフォーム」評価と175.00ドルの目標価格を再確認しました。同社は新たな米国の輸出規制の潜在的影響に言及し、エヌビディアの中国向けH20出荷は影響を受けない可能性が高いと示唆しました。ベルンシュタインの分析によると、H20の性能レベルは、以前の規制で影響を受けたコンポーネントを対象とする最新の制限を免れるほど低いとされています。
アナリストはまた、ブロードコム(NASDAQ:AVGO)がBytedance向けに開発したAI ASICsの状況にも触れ、その性能レベルと出荷先について不確実性があると指摘しました。InvestingProのデータによると、ブロードコムは515.7億ドルの収益を達成し、印象的な44%の成長を示すなど、堅調なパフォーマンスを示しています。
InvestingProのフェアバリュー分析に基づくと、同社は過大評価されているように見えますが、20人のアナリストが最近、収益予想を上方修正しています。にもかかわらず、彼らはBytedanceの収益が現段階では重要ではないと考えています。
エヌビディアに対する新規制の全体的な影響を評価するのは複雑ですが、ベルンシュタインは状況が管理可能であると示唆しています。彼らは、エヌビディアの大口顧客のほとんどが優遇地域にあり、主権国家はNon-Volatile Encryption Unwind(NVEU)ステータスを取得すれば、大規模な計算クラスターを構築できるはずだと予想しています。
同社はまた、新規制の破壊的な性質、特に優遇リストにはないが同盟国である国々への影響を認めました。次期トランプ政権への移行に伴い、ベルンシュタンは政策変更の可能性について推測していますが、現時点では将来の行動について洞察を欠いています。彼らは、就任式のわずか1週間前に規制が導入されたタイミングが議論を呼ぶ可能性があると強調しました。
ベルンシュタインは、現在の情報に基づいて、エヌビディアに対する評価や予測を変更しないと結論付けました。彼らは、同社のビジネスと業績に対する長期的な影響を評価するために、新規則のさらなる分析を行う予定です。両社の評価とパフォーマンス指標についてより深い洞察を得るには、InvestingProの購読者が利用できる包括的なProリサーチレポートにアクセスできます。これは1,400以上の米国株に対して利用可能で、詳細な分析と実用的な情報が含まれています。
その他の最近のニュースでは、ブロードコムが財務実績と成長見通しに関して重要な進展を報告しています。同社は最近、財務構造を強化するために30億ドルのシニアノートを発行しました。収益に関しては、ブロードコムは2024年度第4四半期の収益が141億ドル、1株当たり利益が1.42ドルだったと報告しました。2025年度第1四半期については、同社は146億ドルの収益と約66%のEBITDAマージンを予想しています。
UBS、Bernstein SocGen Group、Citiなどのアナリスト会社は、ブロードコムの見通しについて楽観的な見方を示しています。UBSは同社のAI収益ストリームに対する楽観的な見通しを理由に、ブロードコム株の目標価格を引き上げました。Bernstein SocGen Groupはブロードコムに対する「アウトパフォーム」評価を維持し、2027年までに600億ドルから900億ドルの範囲に及ぶ同社の潜在的なAI収益機会を強調しました。Citiのアナリストはブロードコムに対する「買い」評価を再確認し、AIビジネスの強さに対する自信を強調しました。
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