火曜日、トゥルーイスト・セキュリティーズはキンセール・キャピタル(NYSE:KNSL)株の目標株価を、従来の$580から$480に下方修正しました。しかし、目標株価の引き下げにもかかわらず、同社は株式に対するBuy評価を維持しています。
InvestingProのデータによると、現在の時価総額$98億ドルでは株価が割安に見え、PEG比率0.47は成長に対して魅力的な評価を示しています。この調整は、ニューヨークの新しいデータに基づいており、第3四半期と比較して成長がわずかに改善したことを示しています。
トゥルーイスト・セキュリティーズのマーク・ヒューズ氏は、Excess & Surplus(E&S)市場の半分を占めるカリフォルニア、フロリダ、テキサス、ニューヨークの4つの主要州におけるプレミアムが第4四半期に14%増加したと指摘しました。この数字は、前2四半期の15-16%の伸びをわずかに下回っています。ただし、カリフォルニアの「宅配業者」に関する異常な$506百万のプレミアムを除くと、成長率は約10%になったとのことです。
目標株価を$480に引き下げる決定は、キンセール・キャピタルが現在の先行株価収益率(P/E)倍率22倍を維持し、収益が10%台半ばで成長するという前提に基づいています。トゥルーイスト・セキュリティーズはまた、キンセール・キャピタルの第4四半期の総引受保険料の成長予測を、当初の18%から12%に調整しました。この変更は、同社のトップラインパフォーマンスの信頼できる指標となっている州のデータと一致しています。
将来を見据えると、トゥルーイスト・セキュリティーズのモデルは、キンセール・キャピタルが2025年末まで修正後の引受保険料の成長レベルを維持すると想定しています。InvestingProの購読者は、KNSLに関する12の追加的な重要な洞察と詳細な評価指標にアクセスでき、包括的な成長予測や財務健全性スコアを含んでいます。予想されるコンバインド・レシオは79%をわずかに下回り、2024年の同社の予想結果と一致しています。
その他の最近のニュースでは、特殊保険プロバイダーであるキンセール・キャピタル・グループは、市場での強力なパフォーマンスと回復力により、複数のアナリストの評価の対象となっています。JPモルガン・チェース・アンド・カンパニーのアナリストは、キンセール・キャピタルがカリフォルニア州の住宅所有者保険へのエクスポージャーが最小限であり、相互保険会社間の価格設定規律の強化から潜在的に恩恵を受ける可能性があると指摘しました。
同社の堅調な財務パフォーマンスは2024年第3四半期の結果に表れており、2023年第3四半期と比較して1株当たり営業利益が27%増加し、総引受保険料が19%上昇しました。
モルガン・スタンレーのアナリストは、キンセール・キャピタルの継続的な拡大と収益性の可能性を挙げ、Overweight評価で同社のカバレッジを開始しました。BMOキャピタル・マーケッツ、トゥルーイスト・セキュリティーズ、RBCキャピタル、ウルフ・リサーチも、キンセール・キャピタルの財務健全性と将来の可能性について様々な見方を反映して、同社の見通しを更新しています。
キンセール・キャピタルの取締役会は、$100百万の自社株買いプログラムも承認し、同社の将来のパフォーマンスに対する自信を示しています。キンセール・キャピタルの2024年の1株当たり利益(EPS)予想は$15.70で変更なし、2025年のEPS予想は$18.30から$18.50に引き上げられました。この変更は、トップラインの成長がやや遅い16%になることを反映していますが、投資収益によって一部相殺されています。
これらの最近の展開は、キンセール・キャピタルの市場での強固な地位と、持続的な成長と収益性の可能性を強調しています。競争の激化や最近の自然災害の影響などの課題に直面しているにもかかわらず、キンセール・キャピタルは新規事業の申込みの継続的な成長を予想しており、長期的な成長機会は10%から20%と見込んでいます。
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