水曜日、ICICI証券はREC Ltd (RECL:IN)のカバレッジを開始し、Buy評価と600インドルピーの目標株価を設定しました。同社はRECの電力ファイナンスにおける重要な役割を指摘し、会社の推定によると約20%の市場シェアを持っていると述べました。RECは現在9%である融資ポートフォリオにおける再生可能エネルギーの割合を、2030年度までに約30%に引き上げることを目指しています。
ICICI証券はRECの強力な成長見通しを強調し、2024年度から2027年度にかけて同社の融資ポートフォリオが年平均成長率（CAGR）約17%で成長すると予測しています。この成長はマクロ経済の追い風と43兆インドルピーの予想設備投資に支えられると見込まれています。
同調査会社はまた、RECの資産の質の改善を指摘しており、これは近年のストレス資産の解決から恩恵を受けています。これらの解決策により、引当金の戻し入れ、収益率の改善、バランスシートの強化、そしてRECの配当支払い能力の向上につながっています。
カバレッジ開始において、ICICI証券はRECを2026年度の推定簿価の1.7倍で評価しました。同社のRECに対する前向きな見方は、同社の戦略的目標と財務実績に裏付けられており、これにより電力ファイナンス部門における同社の市場シェアが大幅に拡大する可能性があります。
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