水曜日、みずほ証券はオクシデンタル・ペトロリアム株の見通しを調整し、目標株価を従来の70ドルから68ドルに引き下げましたが、同社株に対する中立的な評価は維持しました。この動きは、同社が予想するオクシデンタルの第4四半期の利息・税金・減価償却費・償却費・探鉱費控除前利益(EBITDAX)と1株当たりキャッシュフロー(CFPS)がわずかに期待を下回る可能性があるとの見方によるものです。
みずほ証券の分析によると、オクシデンタル・ペトロリアムの生産量が予想通りであっても、事前に報告された実現価格を十分に補完できない可能性があるとしています。投資家の関心は、来月詳細が明らかにされる予定の2025年の資本計画に向かうと予想されています。オクシデンタル・ペトロリアムは2024年第3四半期の決算発表時に概要的なコメントを共有しており、正式なガイダンスが間もなく発表される見込みです。
2025年半ばに予定されているSTRATOSプロジェクトの第一段階の運用開始も注目点の一つで、市場関係者はプロジェクトの許認可プロセスや商業化に向けた進展について更新情報を待ち望んでいます。
CrownRockの売却後、オクシデンタルは2024年第3四半期時点で債務削減の取り組みを予定より早く進めています。さらなる資産売却や営業キャッシュフロー(CFFO)マージンの有機的成長に関する最新情報も期待されています。
みずほ証券が中立的評価を維持しつつ、純資産価値(NAV)に基づく目標株価を1株当たり68ドルに引き下げた決定は、長期的な実現価格と化学部門のマージン想定の修正に影響されています。同社の分析は、オクシデンタルの最近の業績と、近い将来の財務戦略および事業展開に対する期待を考慮に入れた慎重な見通しを反映しています。
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