木曜日、StifelのアナリストはMonster Beverage (NASDAQ:MNST)に対する買い推奨を維持し、目標株価を59.00ドルに据え置いた。同社は2025年1月21日に予定されている投資家向け説明会に先立ち、Monsterの主要な国際市場（同社の国際売上の約半分を占める）における売上成長と市場シェアのトレンドを分析した。
最近の為替変動により2025-2026年の1株当たり利益（EPS）予想が下方修正されたにもかかわらず、アナリストは同社のパフォーマンスに影響を与える要因として、ネガティブな面よりもポジティブな面の方が多いと見ている。
Stifelのレポートによると、Monsterは2020年から2024年にかけて売上高の年平均成長率（CAGR）13%を達成し、累積22パーセントポイントの為替逆風にもかかわらず、エナジードリンクカテゴリーの8%のCAGRを上回った。これは2016年から2020年にかけての24%の売上CAGRからは減速しているものの、当時の累積為替逆風は9パーセントポイントと低かった。
分析では、Monsterと米国エナジードリンク市場の成長加速の要因も指摘されており、最近の価格調整が効果を上げていることや、プロモーション活動が過去の水準と同程度であることが挙げられている。
レポートは、拡大するエナジードリンク市場におけるMonsterの継続的な力強い成長を強調している。現在の売上高74.1億ドル、53.77%の堅調な粗利益率に加え、InvestingProの分析によると、同社は18.49%の総資産利益率など、強力な収益性指標を維持している。アナリストは、同社の強固な既存の米国事業と国際的な市場シェア獲得により、低ダブルディジットの売上成長が持続すると予測している。
米国のコンビニエンスストアチャネル（米国売上の約70%、総売上の46%を占める）は、短期的な回復率において重要な役割を果たすと予想されている。Stifelはまた、国際展開の可能性も強調しており、2022年時点でのMonsterの米国外での推定グローバル市場シェアは約20%で、米国市場内での30%台半ばのシェアと比較している。
その他の最近のニュースでは、Monster Beverageにいくつかの注目すべき進展があった。BNPパリバ SAは同社の見通しを調整し、国際事業の成長鈍化を理由に目標株価を45ドルに引き下げたが、アンダーパフォーム評価は維持した。BMO Capital Marketsも、運営上の課題と売上軟化を理由に目標株価を53ドルに引き下げたが、マーケットパフォーム評価は維持した。
Monster Beverageは2024年第3四半期の純売上高が若干増加したと報告したが、ハリケーン・ヘレーネによる醸造所業務への影響や営業費用の増加などの課題に直面した。しかし、同社は純利益と1株当たり利益の減少を指摘しており、2024年通期のEPS予想は現在1.71ドルとなっている。
RBCのアナリストは、様々な消費者・小売セクターにおけるトップピックとしてPrimo Brands、Chewy、Planet Fitnessを挙げたが、Monster Beverageは価格設定の利点と米国外での拡大の可能性が認められた。
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