木曜日、モルガン・スタンレーのアナリストはiQIYI（NASDAQ:IQ）株に関する最新の分析を発表し、株価目標を2.40ドルから2.20ドルに引き下げました。ただし、同社株に対する「Equalweight（中立）」の評価は維持しています。この調整は、収益の減少予測と同社の会員数成長における潜在的な課題を反映したものです。InvestingProのデータによると、8人のアナリストが最近収益予想を下方修正しており、現在の株価は1.87ドルで、52週安値の1.82ドルに近い水準にあります。
アナリストは、総収益が前年比14%減、前四半期比9%減になると予想しています。会員収入は前年比15%減、前四半期比6%減と見込まれています。また、非GAAPベースの営業利益は前年比56%の大幅減少が予想されていますが、前四半期比では10%の改善が見込まれています。
さらに、非GAAPベースの純利益は為替差損の影響で赤字に転落する可能性があります。これらの課題にもかかわらず、InvestingProの分析によると、同社株のP/E比率は10.92倍と魅力的で、フリーキャッシュフロー利回りも16%と高い水準にあります。
モルガン・スタンレーのアナリストは報告書で次のように述べています。「総収益は前年比14%減（前四半期比9%減）、会員収入は前年比15%減（前四半期比6%減）と予想しています。非GAAPベースの営業利益予想は前年比56%減（前四半期比10%増）です。非GAAPベースの純利益は為替差損により赤字に転落する可能性があります。評価は中立を維持します。」
アナリストはまた、iQIYIが会員数を増やすのに時間がかかるとして、2025-2026年の収益予想を2-3%下方修正しました。同期間の非GAAPベースの営業利益と純利益の予想もそれぞれ3-4%、6-8%引き下げられています。InvestingProの購読者は、iQIYIの評価と成長見通しについてより深い分析を提供する13の追加の重要な洞察と包括的なProリサーチレポートにアクセスできます。
新しい株価目標2.20ドルは、2025年の予想1株当たり利益（EPS）の8倍をベースにしています。アナリストは新しい目標価格の根拠について、「改訂後の目標価格2.20ドルは、2025年予想P/E倍率8倍を用いて算出しました」と説明しています。これは、今後数年間のiQIYIの財務パフォーマンスに対して慎重な見方を示唆しています。
その他の最近のニュースでは、iQIYIの株価目標が様々なアナリスト会社によって調整されています。US Tiger Securitiesは、iQIYIの株価目標を2.50ドルに修正し、「Hold（保有）」の評価を維持しました。同社はまた、iQIYIの第4四半期の業績予想を再調整し、会員収入の予想を下方修正する一方で、広告収入の予想を上方修正しました。
Citiのアナリスト、Alicia Yap氏らは、iQIYI株の目標価格を2.80ドルに修正し、「Buy（買い）」の評価を維持しました。彼らは2024年第4四半期の同社の好調なパフォーマンスに言及し、収益予想を維持しつつ、調整後営業利益を若干引き上げました。
CFRAはiQIYI株の目標価格を2.30ドルに引き下げ、成長の鈍化とマージンの縮小を予想しています。収益と利益の減少にもかかわらず、CFRAは2024年のiQIYIの米国預託株式（ADS）1株当たり利益（EPADS）が21%減少すると予想し、2025年の収益は6%成長すると予測しています。
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