金曜日、バーンスタインのアナリストはInfosys(INFO:IN)(NYSE: INFY)の株価目標を、2,350.00インドルピーから2,330.00インドルピーへとわずかに引き下げました。目標株価の調整にもかかわらず、同社はInfosys株に対するアウトパフォーム評価を維持しています。この改定は、Infosysが収益、利益率、および利益成長において期待を上回る好調な財務結果を発表したことを受けて行われました。
Infosysは四半期ベースの一定為替レート収益が1.7%増加し、これはコンセンサス予想の1%を上回りました。さらに、同社は2025年度の収益成長予想を60ベーシスポイント上方修正し、前年比4.5%~5%の一定為替レートでの増加を見込んでおり、これは市場予想を上回っています。
この前向きな見通しは、健全な契約モメンタムに支えられており、Infosysは総契約額25億ドルを獲得し、そのうち約60%が新規ビジネスでした。
同社の業績は、裁量的支出の回復により、大型ITサービスセクター内で今シーズン最高と評価されています。バーンスタインはInfosysをITサービス業界のトップピックと見なし、同社の強力なパフォーマンスと上昇傾向を強調しています。
利払い前・税引前利益(EBIT)マージンは予想を10ベーシスポイント上回り、21.3%となりました。これはProject Maximusによる30ベーシスポイントのマージン改善と、為替追い風による40ベーシスポイントの利益が、一時帰休による70ベーシスポイントのマイナス影響を部分的に相殺したことによるものです。
従業員数に関しては、Infosysは四半期ベースで約5,600人の大幅な増加を経験し、これは前四半期の2倍以上でした。同社の1株当たり利益(EPS)も前年同期比11.4%の顕著な成長を見せました。
これらの結果を受けて、バーンスタインは2025年度と2026年度のEPS予想をそれぞれ2.7%と4.1%下方修正し、2025年度第3四半期の実際のパフォーマンスを反映させました。同社はまた、目標倍率を従来の27倍から28倍へと引き上げました(今後12ヶ月のP/E倍率ベース)。
目標株価がわずかに引き下げられたにもかかわらず、新たな目標価格2,330インドルピーは、バーンスタインがInfosysの将来のパフォーマンスに自信を持っていることを示しています。
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