水曜日、KeyBancはMatador Resources Company (NYSE:MTDR)の見通しを調整し、株価目標を従来の76.00ドルから72.00ドルに引き下げました。同社は株式に対するオーバーウェイト評価を維持しています。この改定は、アナリストがマタドールが最近買収したAmeredevの統合に関するさらなる詳細を予想していることによるものです。
マタドールは買収完了直後、Ameredevの掘削リグを高性能のPatterson社製リグに置き換え、マタドールの既存の機器群と一致させました。アナリストは2025年の生産量と資本支出予測について明確化を求めており、9-10基のリグプログラムを予想しています。しかし、生産量の増加の軌道は不確実であり、特に取引の一部であったAmeredevの13の掘削済み未仕上井戸（DUCs）を考慮すると、さらに不透明です。
KeyBancの更新された見積もりは、原油、天然ガス、天然ガス液（NGLs）の予測価格の変更を反映しています。さらに、財務モデルには、2024年第4四半期に予想されるPinon中流資産の売却からのマタドールの持分150百万ドルの純収入が含まれるようになりました。2024年9月19日に完了したAmeredev買収の影響も、以前にモデル化された第3四半期末よりも早く、改訂された見積もりに反映されています。
アナリストは2024年第3四半期の予測を若干調整し、原油の価格差を過去の価格差に合わせてバレル当たり0.50ドルのプレミアムに引き上げ、天然ガスの価格差をHenry Hubベンチマークを1000立方フィート当たり0.05ドル下回るように引き下げました。これは、2024年第3四半期におけるマタドールのWaha天然ガス価格の弱さへのエクスポージャーを考慮したものです。最後に、減価償却費、減耗費、償却費（DD&A）は、2024年第3四半期から2025年第2四半期にかけて増加し、Ameredev資産に関連するより高いDD&Aを反映しています。
その他の最近のニュースでは、Matador Resources Companyはいくつかの戦略的な動きを行っています。同社は四半期ごとの現金配当を25％引き上げ、1株当たり0.20ドルから0.25ドルに増加させ、財務成長と事業見通しを反映しています。さらに、マタドールは2033年満期の6.25％シニア無担保債7億5000万ドルの私募を完了し、主に既存の債務の返済を目的としています。
その他の展開として、マタドールはAmeredevの買収を完了し、事業能力の強化と資産ポートフォリオの拡大が期待されています。JPモルガン・チェース・アンド・カンパニーとStephensのアナリストはこれらの動きに肯定的に反応し、マタドール・リソーシズの株価目標をそれぞれ79.00ドルと76.00ドルに引き上げ、オーバーウェイト評価を維持しています。
マタドールはまた、来年上半期に稼働予定のMarlanプラントに極低温ガス処理施設を建設中であり、Susan Wardを取締役会に迎えています。
InvestingProの洞察
KeyBancのMatador Resources Company (NYSE:MTDR)の分析を補完するため、InvestingProの最新データが追加のコンテキストを提供しています。2024年第2四半期までの直近12ヶ月間で、マタドールの収益は30.2億ドルに達し、16.81％の顕著な収益成長を示しました。同社の収益性は明らかで、粗利益率は80.33％、営業利益率は46.02％となっています。
InvestingProのヒントは、マタドールが3年連続で配当を引き上げていることを強調しており、これは収入重視の投資家にとって魅力的かもしれません。同社のP/E比率6.54は、同業他社と比較して過小評価されている可能性を示唆していますが、短期的な収益成長に対して高いP/E比率で取引されています。これは、市場がすでに将来の成長期待をある程度織り込んでいることを示している可能性があります。
9人のアナリストが今後の期間の収益予想を下方修正していることは注目に値し、これはKeyBancの株価目標引き下げの慎重なアプローチと一致しています。しかし、アナリストは依然として今年の同社の収益性を予測しており、KeyBancのオーバーウェイト評価の維持を支持しています。
より包括的な分析を求める投資家のために、InvestingProはマタドールの財務健全性と市場ポジションについてさらなる洞察を提供する可能性のある5つの追加のヒントを提供しています。
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