BMOキャピタル・マーケッツは、IBM (NYSE: IBM)株の見通しを修正し、目標株価を前回の190ドルから210ドルに引き上げ、同時にマーケット・パフォームのレーティングを維持した。
木曜日に発表されたこの調整は、IBMの最近の財務実績を受けたもので、同社は四半期ごとの予想を上回り、2024年暦年のマージンとフリー・キャッシュ・フロー（FCF）の見通しを上方修正した。
「IBMは四半期ベースで予想を上回り、2024年のマージンとFCFの見通しを引き上げた。特に、TPPが好調を牽引し、マージン/FCFガイドの引き上げに貢献しており、インフラストラクチャーもFY収益ガイドに貢献している」とアナリストは述べた。
これらの部門もまた、通期の売上高ガイダンスをサポートすると予想される。ポジティブな展開にもかかわらず、IBMは2024年度下半期のコンサルティング予想を下方修正したが、アナリストはこれを慎重な行動と判断した。
同レポートは、IBMが年間収益目標を達成する見込みである一方、この業績を牽引している要因は長期的な持続的成長の可能性が低いと考えられると強調している。この視点は、目標株価の引き上げにもかかわらず、マーケット・パフォームのレーティングを維持するというBMOキャピタルの決定に影響を与えた。
確かに、IBMの第2四半期決算は予想を上回り、ソフトウェアとインフラ、特にハイブリッド・クラウドとAI部門に強い注力を見せている。売上高は158億ドル、希薄化後1株当たり営業利益は2.43ドルと好調だった。スティッフェル、RBCキャピタル、JPモルガンのアナリストはいずれも、好調なソフトウェア売上、利益率の向上、堅調なフリーキャッシュフロー業績などを主な要因として挙げ、IBM株の目標株価を引き上げた。
StifelはIBMのメインフレームソフトウェアと利益率の改善を評価し、RBC Capitalは同社の力強いフリーキャッシュフローとGenAI事業の大幅な増加を強調した。JPモルガンは、IBMの1株当たり利益の上振れと、2024会計年度のフリー・キャッシュ・フロー・ガイダンスの上方修正を主な調整要因として挙げた。
インベスティング・プロの洞察
BMOキャピタル・マーケッツがIBMの見通しを修正したことを受け、インベスティング・プロのデータとヒントを読み解くことで、投資家にさらなる背景を提供することができます。IBMの時価総額は1,690億4,000万ドルで、業界における存在感の大きさを示しています。2024年第1四半期時点の過去12カ月間の株価収益率（PER）は20.01で、IBMはその収益力を反映した評価で取引されている。さらに、同社の配当利回りは3.63%と魅力的で、特にIBMが54年連続で増配していることを考慮すると、株主への価値還元へのコミットメントがうかがえる。
インベスティング・プロの助言によると、IBMはITサービス業界で著名なプレーヤーであり、過去12ヶ月間利益を上げている。さらに、同社株は価格変動が少ないことで知られており、ポートフォリオに安定性を求める投資家には魅力的かもしれません。さらなる分析やヒントにご興味のある方は、IBMの高い株価/帳簿倍率での取引や今年の収益予測に関するヒントなど、InvestingProで入手可能なその他の洞察があります。クーポンコード「PRONEWS24」をご利用いただくと、年間Pro購読および年間または隔年Pro+購読が最大10%割引となり、より詳細な情報やヒントを得ることができます。
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