トゥルーイスト・セキュリティーズは、アナログ・デバイセズ（NASDAQ: ADI）の目標株価を調整し、前回の275.00ドルから266.00ドルに引き下げる一方、同銘柄の「買い」レーティングを維持している。同社は、アナログ・デバイセズが7月に終了した第2四半期のコンセンサス予想を上回ったと指摘。
さらに、10月に終了する第3四半期のガイダンスは、季節平均を約3％上回っており、このセクターの循環的回復の兆しを示している。
第3四半期のガイダンスはコンセンサス予想に沿ったものであったにもかかわらず、特に半導体業界全体にとってポジティブなシグナルと受け止められている。トゥルーイスト・セキュリティーズは、この見通しを、特にモノリシック・パワー・システムズ（MPWR）のような企業にとって心強い兆候であると強調した。
トゥルーイスト・セキュリティーズの分析では、いくつかの懸念材料、特に自動車最終市場の弱含みは、同じく「買い」の評価を得ているNXPセミコンダクターズ（NXPI）にとって懸念材料となる可能性がある。
しかし、半導体セクターに対する全体的なスタンスは引き続き建設的であり、特にアナログ・デバイセズについては、製品ポートフォリオの管理、チャネル管理、資本配分に対する戦略的アプローチにより、支持を表明している。
トゥルーイスト・セキュリティーズは、アナログ・デバイセズの2025年度の1株当たり利益（EPS）予想を、前回予想の8.60ドルから8.31ドルに修正した。新しい目標株価266ドルは利益32倍の倍率に基づくもので、アナログの同業他社と比較した過去のディスカウントを7倍反映している。
他の最近のニュースでは、アナログ・デバイセズは7月期の売上高が23億ドルと予想を上回ったため、複数の財務評価の対象となっている。にもかかわらず、モルガン・スタンレーは、同社の回復は当初の予想よりも遅れており、特に自動車セクターが低迷していると指摘した。
しかし、JPモルガンとゴールドマン・サックスは、需要環境が安定していること、同社がマージンとフリー・キャッシュ・フローを持続的に生み出していることを挙げ、それぞれ楽観的な見通しを維持した。
シティは、アナログ・デバイセズの産業用、通信用、民生用の各セグメントが好調で、F3Q24の売上高の71%を占めていることを強調した。オートモーティブ部門に課題が予想されるものの、シティはインダストリアル部門における間近の在庫補充が同社全体の業績を下支えすると予想している。
ドイツ銀行は、アナログ・デバイセズの2025年度第1四半期の売上高が前四半期比で減少すると予想し、レーティングを「ホールド」、目標株価を225.00ドルに据え置いた。同社は、アナログ・デバイセズの売上総利益率の拡大は、10月期に若干改善するものの、今後も続くと予想している。
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