みずほ証券は2日、マイクロン・テクノロジー(NASDAQ:MU)の目標株価を140ドルから145ドルに引き上げ、アウトパフォームのレーティングを維持した。この調整は、人工知能(AI)の進歩による需要で大きな成長が見込まれる高帯域幅メモリー(HBM)市場の評価を受けたもの。
同社は、HBM市場が2025年までに前年比約6倍の約250億ドルに拡大し、2026年には350億ドルに近づくと予測している。マイクロンはこの急成長の恩恵を受ける態勢を整えており、HBM3eからの収益は2025年から2026年の間に10倍から20倍の20億ドルから50億ドルに達する可能性がある。この成長は、一部の主要なDRAM(Dynamic Random-Access Memory)サプライヤーがHBM3eの認定で遅れをとっているにもかかわらず見られる。
他の主要DRAMサプライヤーがHBM供給市場で苦戦する中、マイクロンはSKハイニックスとともに大きな競争力を獲得すると予想される。さらに、AIサーバーの需要により、GPU当たりの平均HBM容量は2023年の100GBから2025年には約200GBに倍増すると予測されている。このトレンドは、半導体資本設備セクターとマイクロン事業の双方にとって触媒として作用する可能性が高い。
みずほ>は、マイクロン、シーゲイト・テクノロジー(NASDAQ:STX)、ウエスタン・デジタル・コーポレーション(NASDAQ:WDC)の「アウトパフォーム」レーティングを維持する一方、マイクロンの予想株価を修正した。新しい目標株価は、最近のAIセクターの引き下げに伴う市場倍率の低下により、前回の目標株価155ドルからの引き下げを反映している。にもかかわらず、同社は今後数年間のマイクロンの成長軌道を楽観視している。
他の最近のニュースでは、マイクロン・テクノロジーは様々なアナリスト会社から目標株価の調整を相次いで受けている。みずほ証券は目標株価を145ドルから140ドルに引き下げ、アウトパフォームを維持した。同社は、2025年に向けてDRAMとNAND市場の見通しが明るいことを強調しており、特に高帯域幅メモリ(HBM)の成長と従来型DRAMの価格環境の改善に注目している。
サスケハナも「ポジティブ」のレーティングを維持したが、マイクロンの11月期のDRAMとNANDのビット出荷に関する最近のアップデートを考慮し、目標株価を185ドルから175ドルに引き下げた。一方、ウォルフ・リサーチは、マイクロンの高帯域幅メモリ3E(HBM3E)製品による潜在的成長を理由に、目標株価を200ドルに据え置いた。
マイクロン・テクノロジーは自社株買いプログラムも再開しており、市況の改善を示唆している。同社はPCIe Gen6ソリッドステートドライブ(SSD)技術を発表し、第9世代(G9)トリプルレベルセル(TLC)NANDソリッドステートドライブ(SSD)の出荷を開始した。
マイクロンはASMLと共同で、コンピューター・チップ製造の進歩を約束する「High NA」ツールを発注した。しかし、米国政府が検討している新たな規制により、中国の高度な人工知能メモリーチップの調達能力が制限される可能性があり、マイクロンに影響を与える可能性がある。
インベスティング・プロの洞察
みずほ証券がマイクロン・テクノロジーに対する見通しを更新したことを踏まえ、インベスティング・プロの最新データとヒントを検討し、同社の財務の健全性と市場での地位をより幅広く理解する価値がある。インベスティング・プロによると、マイクロンの時価総額は約982億2000万ドルで、半導体業界における同社の大きな存在感を反映している。同社は2024年第3四半期現在、過去12ヶ月間で17.6%の収益成長を遂げていますが、営業利益率は-7.75%で、現在赤字経営となっています。
InvestingProのTipsは、マイクロンの回復力と回復の可能性を強調している。アナリストは、同社が今年中に黒字化すると予想しており、マイクロンの流動資産は短期債務を上回ると報告されており、流動性が高いことを示している。さらに、マイクロンは3年連続で増配しており、インカム重視の投資家には魅力的だろう。その反面、同社は弱い売上総利益率に苦しんでおり、投資家はこの分野を注意深く監視する可能性がある。
これらの洞察は、Micron (https://www.investing.com/pro/MU)で利用可能な26の追加インベスティング・プロ・ヒントと相まって、投資家に同社の見通しのより微妙な見方を提供することができます。マイクロンが拡大するHBM市場をナビゲートし、AIの進歩に資本を投下する際、これらの財務指標と専門家の分析は、投資戦略の形成に役立つ可能性がある。
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