Mizuho Securitiesは、GitLab Inc (NASDAQ:GTLB)に対する前向きな姿勢を維持し、「アウトパフォーム」評価と62.00ドルの目標株価を再確認しました。
同社のGitLabの見通しに対する自信は、最近のCFOのBrian Robinsと投資家向け広報担当VPのKelsey Turcotteとの対面ミーティングに基づいています。
議論の中で、GitLabの経営陣は400億ドルの総アドレッサブル市場（TAM）を活用する能力に強い自信を示しました。
また、同社のGenAI製品であるDuo Proの採用が順調であることや、昨年発表された単一テナントSaaSソリューションであるDedicated SKUへの顧客の関心が予想以上に広がっていることも指摘されました。
MizuhoのGitLabに対する見通しは、同社が中長期的に大幅に実行力を高め、拡大する可能性によって強化されています。
この楽観的な見方は、顧客基盤の拡大、価格引き上げの実施、アップセル機会の拡大など、同社の成長を促進する可能性のある複数の要因に起因しています。
その他の最近のニュースでは、GitLabは第2四半期の売上高が前年同期比31%増の1億8300万ドルに達し、第3四半期の売上高は1億8700万ドルから1億8800万ドルの間になると予想しています。
同社の非GAAPベースの営業利益率も予想を上回り、10%に達しました。これらの進展は、主に新規顧客の獲得とプラットフォームにおけるAI搭載機能の採用増加によるものです。
その他の最近の動向として、GitLabの最高会計責任者であるErin Mannixが医療上の理由で一時的な休職に入りました。同時に、GitLabの最高財務責任者であるBrian Robinsが暫定最高会計責任者としての追加職務を引き受け、会社の会計業務の継続性を確保します。
KeyBancはGitLabに対する「オーバーウェイト」評価を維持し、特にKeyBankを早期の参照顧客としてGitLab Duoを展開したことを受けて、同社の成長見通しと市場ポジションに楽観的な見方を示しています。ただし、GitLabは中国の合弁会社JiHuに関連して約1400万ドルの費用を負担する見込みです。
InvestingProの洞察
Mizuho SecuritiesのGitLab Inc (NASDAQ:GTLB)に対する楽観的な見通しを補完するため、InvestingProからの最新データが同社の財務状況と市場パフォーマンスに関する追加的な文脈を提供しています。
GitLabの2025年度第2四半期までの直近12ヶ月間の89.29%という印象的な粗利益率は、Mizuhoの同社の実行能力に対する前向きな見方と一致しています。この高い利益率は、GitLabが収益を効率的に利益に変換する能力を示唆しており、400億ドルの総アドレッサブル市場における拡大計画を支える可能性があります。
InvestingProのヒントは、GitLabが「負債よりも多くの現金を保有している」こと、そして「流動資産が短期債務を上回っている」ことを強調しています。これらの要因は強固な財務基盤を示しており、GenAI製品であるDuo Proの開発やDedicated SKU提供の拡大など、成長イニシアチブへの投資を可能にする可能性があります。
GitLabは現在、過去12ヶ月間で収益性がありませんが、InvestingProのヒントは「アナリストが今年の黒字化を予測している」と指摘しています。この予測は、GitLabの中長期的な見通しと大幅な拡大の可能性に対するMizuhoの自信と一致しています。
より包括的な分析を求める投資家のために、InvestingProではGitLabの投資潜在力についてさらなる洞察を提供する5つの追加ヒントを提供しています。
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