月曜日、Canaccord Genuityは、主要な医療技術企業であるEdwards Lifesciences (NYSE: EW)の株価目標を$77.00から$66.00に引き下げましたが、Hold（保有）の格付けは維持しました。この調整は、同社が2024年9月初めにCritical Care事業をBecton Dickinsonに約42億ドルで売却したことを受けてのものです。
同社のアナリストは、2025年がEdwards Lifesciencesにとって事業売却後の移行期になると予想しています。改訂されたモデルは、2024年と2023年の上半期の財務データを考慮に入れており、これによりCritical Care事業の財務を分離することができました。さらに、Edwards Lifesciencesの経営陣は、2025年の利益率と収益が2024年と比較して大幅に低下し、2026年に成長が再開すると予想しています。
同社の収益予測の調整には、Critical Care事業の除外が含まれています。アナリストはまた、最近の自社株買いの影響を考慮し、2025年の残りの純現金約37億ドルに対して3.5%の利息を予測しました。9月初めに540人の従業員を対象とした人員削減（RIF）があったにもかかわらず、事業への投資はわずかに増加すると予想されています。
これらの変更の結果、Canaccord Genuityは、Edwards Lifesciencesの2025年と2026年の調整後1株当たり利益（EPS）予想をそれぞれ$0.48引き下げました。新しい予想は、2025年が$2.62（以前の予想$3.10から下方修正）、2026年が$2.95（以前の予想$3.43から下方修正）となっています。
また、レポートではEdwards Lifesciencesの経営陣が2025年のガイダンスを2024年12月4日（水）にニューヨーク市で開催される投資家向け会議まで提供しない見込みであることも指摘しています。改訂された収益予想に加えて、同社は2024年第3四半期の財務結果を予想し、今後の会計年度の残りの期間に投資家が注目すべきいくつかの重要な要因を強調しています。
これらには、Transcatheter Cardiovascular Therapeutics（TCT）会議からのデータ、同社の最近の買収に関する詳細情報、そしてEVOQUEに対するNew Technology Add-on Payment（NTAP）が含まれます。NTAPは製品の利用と商業的な拡大を支援すると期待されています。
その他の最近のニュースでは、Edwards Lifesciencesは9500万ドルの収益上振れを報告し、総売上高16億3000万ドルを達成しました。同社は複数の財務調整と予測の対象となっており、TD CowenはEarly TAVR試験からの好ましい結果が予想されることから、Hold（保有）の格付けを維持しています。
しかし、JefferiesはTranscatheter Aortic Valve Replacement（TAVR）製品の成長見通しに懸念を示し、同社の株式格付けを「Buy（買い）」から「Hold（保有）」に引き下げました。
Truist SecuritiesとBarclaysは、Edwards Lifesciencesの株価目標をそれぞれ$71と$80に引き下げましたが、格付けは維持しています。これらの調整は、Edwards LifesciencesのCritical Care部門の売却後に行われ、収益と営業結果の予測の再調整を反映しています。
Wells Fargoも、Critical Care部門を予測から除外したことにより、同社の株価目標を$90から$80に引き下げました。これらの変更にもかかわらず、Wells Fargoは同社に対してOverweight（強気）の格付けを維持しています。
最後に、CitiはEdwards Lifesciencesの株式に対するBuy（買い）の格付けを再確認し、$83の価格目標を維持しました。また、Transcatheter Cardiovascular Therapeutics（TCT）会議を前に90日間のPositive Catalyst Watchを開始しました。これらが、Edwards Lifesciencesの財務見通しを形成している最近の動向です。
InvestingProの洞察
Canaccord GenuityによるEdwards Lifesciencesの改訂された見通しを踏まえ、InvestingProからの追加の財務指標と洞察を考慮する価値があります。2025年が移行期と予想されているにもかかわらず、Edwards Lifesciencesは394億5000万ドルの時価総額で強力な市場ポジションを維持しています。2024年第2四半期時点での過去12ヶ月間の19.3%の収益成長は、医療技術セクターでの拡大能力を示しています。
InvestingPro Tipsは、Edwards Lifesciencesが適度な水準の負債で運営されており、短期債務を上回る流動資産を持っていることを強調しています。これは移行期間中の財務的柔軟性を提供する可能性があります。さらに、同社の過去10年間の高い収益は、株主価値を創出してきた実績を示唆しています。
しかし、投資家はEdwards Lifesciencesが短期的な収益成長に比べて高いP/E比率で取引されていることに注意すべきです。PEG比率は3.32となっています。この評価指標は、Canaccord Genuityの慎重な姿勢とHold（保有）の格付けと一致しています。
より包括的な分析を求める読者のために、InvestingProはEdwards Lifesciencesに関する7つの追加のヒントを提供しており、同社の財務健全性と市場ポジションについてより深い洞察を得ることができます。
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