水曜日、Citiは北米の運輸・物流企業であるTFI International（NYSE:TFII）の株式について、買い推奨と159.00ドルの目標株価で新規カバレッジを開始しました。同社は、TFI Internationalの合併・買収（M&A）における成功の歴史を株主価値の主要な原動力として評価しています。
Alain Bedard CEOが率いるTFI Internationalの経営陣は、効果的な資本配分戦略と一貫した運用プレイブックの適用が称賛されました。このアプローチは、トラック輸送業界の様々なセグメントにおける大規模な買収と小規模な戦略的買収の両方に適用されてきました。
現在のM&A環境は、TFI Internationalにとって有利であり、収益性の高い買収の機会を提供していると見られています。Citiのカバレッジでは、同社が買収した事業の業績を改善する実績があり、さらに株主価値を高めていると指摘しています。
さらに、Citiは、TFI Internationalの米国Less-than-Truckload（LTL）セグメント（旧UPS Freight）と最近買収したDasekeのトラックロード事業における潜在的な利益率改善の機会を強調しました。これらのセグメントは、業務改善の余地がある分野として特定されています。
最後に、レポートではTFI InternationalのTruckloadセグメントの予想されるスピンオフまたは売却の潜在的な利点について議論しています。このような動きにより、残りのLTL事業の市場倍率が再評価され、分離後のより焦点を絞った事業の価値が反映される可能性があります。
その他の最近のニュースでは、TFI Internationalは様々なアナリストレポートの対象となっています。BMO Capitalは、特殊トラック輸送、小包、LTLセクターの需要低迷を理由に、TFI International株に対するMarket Performレーティングを維持しており、中立的な見通しを示しています。にもかかわらず、同社のM&Aにおける強力な実績は、市場評価における重要な要因であり続けています。
対照的に、TD CowenはTFI Internationalの目標株価を184ドルに引き上げ、同社の強力な第2四半期の業績と将来の買収の可能性を強調しています。RBC Capital Marketsも、同社の堅調なフリーキャッシュフローと戦略的イニシアチブを引用し、目標株価を171ドルに引き上げました。
TFI Internationalは最近、1株当たり0.40ドルの四半期配当を発表し、株主への還元へのコミットメントを強化しました。同社の第2四半期の業績も期待を上回り、営業利益は2億800万ドル、調整後純利益は1億4600万ドルとなりました。燃料サーチャージ前の売上高は19億6000万ドルに達しました。
InvestingProの洞察
CitiのカバレッジでハイライトされたTFI InternationalのM&Aと業務改善における強力な実績は、InvestingProのデータによってさらに裏付けられています。同社の時価総額は114億9000万ドルで、北米の運輸・物流セクターにおける重要な存在感を反映しています。
InvestingProのヒントは、TFI Internationalが23年連続で配当を維持していることを明らかにしており、これはCitiの同社の価値創造に対する前向きな見方と一致する株主還元へのコミットメントを示しています。この一貫した配当支払いは、安定した収入源を求める投資家にとって特に魅力的かもしれません。
同社のP/E比率24.3とPrice to Book比率4.37は、市場がTFI Internationalの将来の業績に高い期待を寄せていることを示唆しています。この評価は、別のInvestingProのヒントで指摘されているように、同社の過去5年間の強力なリターンによって正当化される可能性があります。
より深い分析に興味のある投資家のために、InvestingProはTFI Internationalの財務健全性と市場ポジションについてさらなる洞察を提供する5つの追加のヒントを提供しています。
この記事は一部自動翻訳機を活用して翻訳されております。詳細は利用規約をご参照ください。