木曜日、BMOキャピタルは、大手鉱山会社ノーザンスター・リソーシズ (NST:AU) (OTC: NESRF)の株式見通しを調整し、目標株価をAUD21.00からAUD20.00に引き下げました。しかし、同社は依然として同社株をアウトパフォームと評価しています。
この見直しは、ノーザンスターが2025年度第1四半期の生産結果を発表し、予想を下回ったことを受けたものです。生産量の不足は主にKCGM鉱山の操業停止によるもので、処理される鉱石量が減少しました。しかし、この影響は同社のPogoとKalgoorlieの操業が好調だったことで一部相殺されました。
生産量は予想を下回ったものの、ノーザンスターはBMOキャピタルの金販売予測を上回りました。これは、同社が金の在庫を効果的に引き出したことで、販売予想を上回ることができたためです。結果として、ノーザンスターは依然として年間の販売およびコストガイダンスを達成する軌道に乗っています。
さらに、KCGMミルの拡張プロジェクトは順調に進んでおり、予算内に収まり、予定よりもやや前倒しで進行しています。この好ましい進展が、BMOキャピタルがノーザンスターに対してアウトパフォーム評価を維持している理由の一つであり、目標株価をAUD20.00に引き下げたにもかかわらず、この評価を継続しています。
その他の最近のニュースでは、ノーザンスター・リソーシズは2024年9月30日の決算発表で好調な四半期を報告しました。金価格の上昇の中で同社の成長は維持され、1億4800万ドルの純現金ポジションと1億2200万ドルの純鉱山キャッシュフローを記録しました。
ノーザンスターのCEOであるスチュアート・トンキン氏は、2026年度までに200万オンスの生産を達成する目標を発表しました。同社はまた、2024年度の最終配当金として2億8000万ドルを宣言し、生産量の増加に伴いフリーキャッシュフローの増加を見込んでいます。
これらの財務ハイライトに加えて、ノーザンスターはKCGM拡張、Jundeeの地下開発、Thunderboxのスループット増加など、戦略的プロジェクトを進めています。同社のPogo鉱山の生産量はガイダンスを上回り、強力なキャッシュフローに貢献しています。ノーザンスターはまた、第3四半期からオーストラリア事業に対する法人税の支払いを開始する予定です。
KCGMでの物質移動の一時停止やThunderboxなどの地域での不振があったにもかかわらず、同社は将来に対して楽観的です。ノーザンスターはハードウェア設計を最終段階に入れ、1億8000万ドルの探査予算を設定し、業務効率と長期戦略に自信を持っています。これらの展開は、ノーザンスターの規律ある資本管理と業務効率へのアプローチを示しています。
InvestingPro インサイト
InvestingProからの最新データは、ノーザンスター・リソーシズ (OTC: NESRF)の財務実績と市場ポジションについて追加の洞察を提供しています。同社の時価総額は132億9000万米ドルで、鉱業セクターにおける重要な存在感を反映しています。ノーザンスターは過去12ヶ月間で19.13%、直近四半期では22.51%という強力な収益成長を示しています。
InvestingPro Tipsは、ノーザンスターが13年連続で配当を維持していることを強調しており、株主還元への取り組みを示しています。これは、鉱業業界の循環的な性質を考えると特に注目に値します。同社の配当維持能力は、アナリストの財務安定性に対する前向きな見方と一致しています。
もう一つの関連するInvestingPro Tipは、ノーザンスターのキャッシュフローが利息支払いを十分にカバーできることを示唆しており、これは鉱業のような資本集約型ビジネスにとって重要です。この財務力は、BMOキャピタルの分析で言及されているように、同社が業務上の課題に対処する能力を支えています。
InvestingProがノーザンスター・リソーシズに関する11の追加のヒントを提供しており、投資家に同社の財務健全性と市場ポジションについてより包括的な見方を提供していることは注目に値します。
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