イラン・イスラエル紛争が6日目に突入、FRB決定を控える - 市場動向

Investing.com - 米国株先物は水曜日に上昇を示している。中東での緊張が高まり、イスラエルとイランの戦闘が6日目に入った。原油価格は火曜日の急騰後にわずかに後退したが、暴力の世界原油供給への影響に関する懸念が渦巻いている。この紛争は、差し迫った連邦準備制度理事会（FRB）の金利発表を影に追いやる見込みである。一方、上院はステーブルコインの規制枠組みを創設する法案を可決した。

1. 先物は上昇

米国株先物は上昇し、投資家は中東での暴力に注目しつつ、セッション後半に予定されている新たなFRB金利決定を見据えている。

03:30 ET（07:30 GMT）時点で、Dow futures契約は76ポイント（0.2％）上昇し、S&P 500 futuresは16ポイント（0.3％）上昇、Nasdaq 100 futuresは70ポイント（0.3％）上昇した。

火曜日、ウォール街の主要平均は下落して終了し、イスラエルとイランの戦闘が5日目を迎えた後、それまでの上昇を相殺した。激しい紛争の他に、トレーダーは弱い小売売上高データを消化し、ドナルド・トランプ大統領の貿易アジェンダと財政政策の展開を注視していた。

ベンチマークのS&P 500は0.8％下落し、ハイテク株中心のNasdaq Compositeは0.9％下落、30銘柄で構成されるDow Jones Industrial Averageは0.7％下落した。一方、Cboeボラティリティ指数は21.6に上昇し、5月23日以来の最高水準を記録した。

2. イラン・イスラエル紛争激化の中、原油価格は後退

原油価格はわずかに下落し、前日の4％上昇から緩和した。市場はイスラエル・イラン紛争による原油供給の混乱の可能性と、差し迫るFRB金利決定が需要に与える影響を評価している。

Brent crude先物は0.3％下落して1バレル76.20ドルとなったが、2日連続で76ドルを上回る水準を維持した。ウェスト・テキサス・インターミディエイト原油先物は03:30 ET時点で0.3％下落して1バレル73.02ドルとなった。

イスラエル空軍はソーシャルメディアへの投稿で、水曜日にテヘラン地域の遠心分離機と武器製造施設への攻撃を実施したと述べ、これらの標的はイランの「核兵器プログラムとミサイル製造産業」に打撃を与えるより広範な軍事努力の一環として攻撃されたと付け加えた。

中東の緊張は、イスラエルが先週金曜日にイランの核施設への空爆を開始して以来、激化している。イスラエルはイランへのミサイル攻撃の波を継続し、報復の応酬を引き起こしている。双方に犠牲者が出ている。

この紛争における米国の役割は依然として大きな焦点である。トランプ大統領はイランに「無条件降伏」を要求し、最高指導者アヤトラ・アリ・ハメネイ師は「容易な標的」であると主張した。また、米国がイランに対する「完全かつ全面的な」空中優勢を確立するためにイスラエルを支援したことを示唆したようだ。

イランの最高指導者はトランプ大統領の要求に対し、米国による同国への攻撃は「深刻で取り返しのつかない結果」をもたらすだろうと応じた。

米国のJD・バンス副大統領はその後、トランプ大統領は米軍を「アメリカ国民の目標を達成するため」に使用することにのみ関心があると述べたが、大統領はイランのウラン濃縮を防ぐために「さらなる行動を取る必要があると判断する」可能性があると指摘した。

3. FRB決定を控える

FRBは水曜日に最新の2日間の会合の結論として金利を据え置くと広く予想されている。政策立案者らはトランプ大統領の広範な関税計画がインフレと広範な経済に与える影響を評価している。

当局者らは将来の借入コスト削減に対して様子見のアプローチを維持すると予想されている。これは、経済学者が関税が物価上昇を促進し成長を圧迫する可能性があると警告する中、中央銀行が採用してきた姿勢である。

重要なことに、FRBは注目される「ドットプロット」の更新を発表する。これは当局者らの金利軌道の予測をまとめたものである。投資家はCME Group (NASDAQ:CME)のFedWatch Toolによると、FRBが次の利下げを9月まで発表しない確率を54.8％と見ている。

しかし、INGのアナリストらは、イスラエル・イラン戦闘による原油価格の最近の急騰がこれらの予測を覆す可能性があると指摘した。

「原油価格の最新の急騰は、特にFRBが今後数ヶ月間の関税主導の価格上昇を懸念している中で、インフレに関する最近の前向きなニュースを相殺している可能性がある。今日の全体的なメッセージは我々の見解では概してタカ派的であり、緩和計画に対する継続的な慎重さを示すだろう」と、フランチェスコ・ペソレ率いるINGのアナリストらは述べた。

4. 上院がステーブルコイン法案を可決

米国上院は、「ステーブルコイン」と呼ばれるドルにペッグされた暗号資産を監督する規制枠組みを確立する法案を可決した。

火曜日、議会上院は珍しい超党派の動きで、これらのトークンが米ドルや財務省証券などの流動資産によって裏付けられることを要求し、発行者に毎月準備金の構成を詳細に報告させる法案を承認した。

ステーブルコインは通常、1対1の比率でドルにペッグされており、理論的には一定の価値を持つ。これらは暗号資産トレーダーがトークン間で資産を移動するためのツールとしてより頻繁に使用されるようになっている。

この法案が下院の支持を受け法律として署名されれば、長い間ステーブルコインを取り巻く法的枠組みを提唱してきた暗号資産業界にとって一つの節目となるだろう。昨年の選挙勝利前にこの分野からの支持を得るために強く働きかけたトランプ大統領は、これらの変更を推進するよう求められている。

5. 米銀行規制当局が主要資本規制を緩和する計画 - ブルームバーグ

ブルームバーグ・ニュースは水曜日、米国の主要銀行規制当局が国内最大手銀行の主要資本バッファーを削減する意向であると報じた。このバッファーが米国債の取引を制約しているという懸念の中での動きである。

連邦準備制度理事会、連邦預金保険公社、通貨監督庁は、強化補完的レバレッジ比率（ESLR）を最大1.5パーセントポイント引き下げる計画であるとブルームバーグは計画に詳しい人々の話として伝えた。ESLRは現在の5％から3.5％から4.5％の範囲に引き下げられる可能性がある。

この規則はJPモルガン・チェース・アンド・カンパニー (NYSE:JPM)、ゴールドマン・サックス、モルガン・スタンレーなどの米国最大手銀行に適用される。

ESLRは、大規模で体系的に重要な米国銀行に対する資本要件であり、これらの貸し手がよりリスクベースの資本保有に対するバックストップとして十分な資本を保持することを保証するものである。

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