米国のイラン核施設攻撃への対応に注目、PMIも控える - 市場の動向

Investing.com - 週末の米国によるイラン核施設への突然の攻撃を受け、米国株先物は不安定な動きを見せ、原油は初期の上昇分を一部戻している。イランの反応とそれが世界の石油・ガス供給にどのような影響を与えるかについては依然として不確実性が残っており、トランプ米大統領はイランにおける「体制変更」の可能性について言及している。一方、米上院はトランプ支持の財政法案の上院版の可決を目指しており、トレーダーは月曜日に発表される企業活動データに注目している。

1. 先物は不安定な動き

米国株先物は横ばい圏を推移し、投資家は週末に米国がイラン核施設に対して実施した攻撃の余波を慎重に評価している。

05:20 ET (09:20 GMT)時点で、Dow futures契約はほぼ変わらず、S&P 500 futuresは10ポイント（0.2%）上昇、Nasdaq 100 futuresは46ポイント（0.2%）上昇した。

ウォール街の主要指数は金曜日に下落して取引を終えた。投資家はイスラエルとイランの間で数日間続く空中戦の展開と、この紛争における米軍の潜在的な関与を不安視していた。

トランプ大統領は土曜日にイランの3つの核施設への攻撃が実施されたと発表し、この不確実性の多くを払拭した。市場は現在、トランプが以前イランへの攻撃について最大2週間熟考すると示唆していたにもかかわらず下した今回の決断が、市場心理、インフレ、金利にどのような影響を与える可能性があるかを見極めようとしている。

2. イラン攻撃後の原油上昇

価格上昇に関する懸念の多くは原油から生じており、トレーダーは最近の数日間、イスラエルとイランの戦闘がエスカレートすれば、特にイラン南岸に沿ったホルムズ海峡における重要な原油供給が混乱する可能性があると警告している。

一部のアナリストは、原油価格の急騰がインフレ圧力を再燃させ、連邦準備制度理事会（FRB）が潜在的な利下げをさらに遅らせる可能性があるという懸念を示している。

月曜日の05:21 ET時点で、8月限のBrent crude先物は0.2%上昇して1バレル当たり77.17ドルとなり、West Texas Intermediate原油先物は0.2%上昇して1バレル当たり72.15ドルとなった。両契約とも初期の上昇分を一部戻している。

「米国が週末にイランの核施設を標的にしたことで、イランがどのように報復するかという不確実性の中、エネルギー市場の供給リスクは大幅に高まった」とINGのコモディティ戦略責任者ウォーレン・パターソン氏はノートで述べた。

3. イランの対応に注目する投資家

テヘランはまだ米国の攻撃にどう対応する計画かについて明確な兆候を示しておらず、自衛のためのすべての選択肢を留保していると述べている。

イスラム共和国はまた「永続的な結果」を警告し、11日前に自らがイランの核インフラに対する奇襲攻撃を開始したイスラエルへの空爆を強化している。

イランはトランプを「ギャンブラー」と呼び、週末の攻撃によって軍事的な正当な標的の範囲が拡大したことを示唆しているようだ。一方、トランプは日曜日のソーシャルメディア投稿でイランにおける体制変更の問題を提起した。

イランのメディア報道によると、同国は中東から世界中に送られる世界の石油・ガス供給の重要な動脈であるホルムズ海峡の封鎖を検討しているという。

他の報道では、イランが地域全体に点在する米軍基地のいずれかを標的にする可能性があるとされている。

一部のアナリストは、金融市場にとって、中東の緊張が高まったものの、トランプがイランを攻撃するかどうかについての不確実性の一部が取り除かれたと主張している。

「不確実性の重圧がある程度軽減されたことで、週末の出来事は最終的にはプラスになる可能性がある」とVital Knowledgeのアナリストは顧客向けのノートで述べた。しかし彼らは、「地政学がヘッドラインから消えれば」、投資家はまだ関税や財政政策などの長年の問題からの「逆風」に直面することになると指摘した。

4. 上院版の税・支出法案に注目

米上院は今週、大規模な税・支出パッケージの上院版について投票を行うことを目指していると伝えられている。

共和党議員は「One Big Beautiful Bill Act」と呼ばれる法案の更新版を承認し、下院に送り返し、7月4日の自己設定期限までにトランプの署名を得るよう推進している。

トランプが支持するこの法案には、前任期中の2017年に導入された減税の延長と、防衛および国境警備に対する支出の増加が含まれている。これらのコストの一部は、7100万人以上をカバーする低所得アメリカ人向けの連邦健康保険プログラムであるメディケイドなどの給付金への支出削減によって相殺される予定である。

しかし、上院の議事規則裁定者である上院議会手続専門家は、パッケージ内の一部の項目が予算規則の範囲内に収まらないとする最近のガイドラインを発表した。この超党派の審判は、消費者金融保護局やその他の金融監視機関への資金削減などの共和党条項は、共和党が支配する上院で単純過半数で可決できない可能性があると指摘した。

共和党は、いわゆる予算調整プロセスを使用して民主党の反対を克服し、より広範な財政法案を可決する計画を立てていた。このプロセスでは、予算関連の一部の条項は、上院の通常の60票の閾値ではなく単純過半数で承認することができる。

5. PMIに注目

経済カレンダーでは、投資家は6月の企業活動数値に注目している。

S&Pグローバルの製造業購買担当者指数は52.0から51.1に低下し、サービス業指数は53.7から52.9に低下すると予想されている。

これらの数値は、火曜日の消費者信頼感指数や金曜日の連邦準備制度理事会が注目するインフレ指標など、今週発表される一連の経済データの前触れとなる。

米国の消費者信頼感は過去数ヶ月間で低下しており、アメリカ人はトランプの広範な関税アジェンダがインフレと成長に与える影響について懸念を表明している。しかし価格上昇は比較的穏やかなままであり、米国と中国の間の協議により、関税をめぐる世界的な紛争の緩和への期待が高まっている。

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