今週の市場で注目すべき5つのポイント

Investing.com - 週末に突如行われた米国のイラン核施設への攻撃により中東の緊張が高まっているが、一部のアナリストは、この動きによってドナルド・トランプ大統領がイスラエルの対イラン多日間キャンペーンに参加する決断に関する金融市場の不確実性が実際には解消されたと示唆している。一方、パウエル連邦準備制度理事会（FRB）議長は議会で証言を行う予定であり、共和党議員らは今週中にトランプ支持の財政法案を上院で可決することを目指していると伝えられている。

1. 米国のイラン攻撃に対するイランの対応に注目

テヘランはこれまでのところ、米国の攻撃にどのように対応する計画かについて明確な兆候を示しておらず、自国を防衛するためのすべての選択肢を留保すると述べるにとどまっている。

イスラム共和国はまた、「永続的な結果」を警告し、11日前にイラン核インフラへの奇襲攻撃を開始したイスラエルへの空爆を強化している。

イランはトランプを「ギャンブラー」と呼び、土曜日の攻撃によって軍事的な正当な標的の範囲が拡大したことを示唆しているようだ。一方、トランプは日曜日のソーシャルメディア投稿でイランの政権交代の可能性を提起した。

イランのメディア報道によると、同国は世界中に中東から送られる石油・ガス供給の重要な動脈であるホルムズ海峡の封鎖を検討しているという。他の報道では、イランが地域全体に点在する米軍基地のいずれかを標的にする可能性があるとされている。

一部のアナリストは、金融市場にとって、中東の緊張が現在激化しているものの、この攻撃によってトランプがイランを攻撃するかどうかという不確実性の少なくとも一つが取り除かれたと主張している。月曜日の米国株先物はわずかに上昇した。

「アメリカのイスラエル・イラン戦争への参入は、広範囲にわたるマクロ的影響をもたらすだろう」とバークレイズのアナリストは顧客向けのノートで述べている。

2. 米国のイラン攻撃による金融市場への影響

市場は現在、トランプが以前イランへの攻撃の可能性について2週間かけて熟考すると示唆していたにもかかわらず、突然の決断がセンチメント、インフレ、金利にどのような影響を与える可能性があるかを見極めようとしている。

価格上昇に関する懸念の多くは石油に起因しており、トレーダーらは最近、イスラエル・イラン間の戦闘がエスカレートすれば、特にイラン南岸に沿ったホルムズ海峡での重要な原油供給の混乱につながる可能性があると警告している。

一部のアナリストは、これらの供給制約が石油価格の急騰を引き起こし、インフレを再燃させ、連邦準備制度理事会（FRB）に利下げをさらに遅らせるよう説得する可能性があるという懸念を指摘している。

8月物のブレント原油先物は月曜日の03:38 ET時点で0.8%上昇して1バレル当たり76.11ドルとなり、ウェスト・テキサス・インターミディエイト原油先物は0.9%上昇して1バレル当たり74.48ドルとなった。両契約とも、初期の上昇分の一部を縮小している。

3. パウエル議長が議会で証言へ

FRBのパウエル議長は、火曜日に下院、水曜日に上院で議員からの質問に答える半年に一度の議会証言を行う予定である。

パウエル議長は、先週の最新の政策会合後に金利を据え置いた中央銀行の決定について詳しく説明するよう求められるだろう。政策当局者らは、広範な米国の関税の幅広い影響に関する継続的な不確実性を指摘し、さらなる金利変更に対して様子見のアプローチを支持し続けていることを示した。

先週水曜日の記者会見で、パウエル議長は、関税が問題でなければ、FRBはおそらく現在金利を引き下げているだろうと強く示唆したと、バイタル・ナレッジのアナリストは顧客向けのノートで述べている。

経済カレンダーでは、投資家は6月の企業活動指数に注目するだろう。S&Pグローバルの製造業購買担当者指数は52.0から51.1に低下し、サービス業指数は53.7から52.9に低下すると予想されている。

今週発表される他のデータポイントには、火曜日の消費者信頼感指数と金曜日のFRBが注視するインフレ指標が含まれる。

4. 上院は税制・支出法案の可決を目指す

米上院は今週、大規模な税制・支出パッケージの上院版について投票を行うことを目指していると伝えられている。

共和党議員らは、いわゆる「ワン・ビッグ・ビューティフル・ビル法」の改正案を可決し、下院に送り返し、7月4日の自己設定期限までにトランプ大統領の署名を得ることを推進している。

トランプ大統領が支持するこの法案には、前任期中に制定された2017年の減税措置の延長と、防衛費および支出の増加が含まれている。これらのコストの一部は、7,100万人以上をカバーする低所得アメリカ人向けの連邦健康保険プログラムであるメディケイドなどの給付金への支出削減によって相殺される予定である。

しかし、上院の議事規則の仲裁者である上院議会手続顧問は最近、パッケージ内の一部項目が予算規則の範囲内に収まらないとするガイドラインを発表した。この超党派の審判は、消費者金融保護局や他の金融監視機関への資金削減などの共和党条項は、共和党が支配する上院で単純過半数で可決できない可能性があると指摘した。

共和党は、民主党の反対を克服し、より広範な財政法案を可決するために、いわゆる予算調整プロセスを使用する計画を立てていた。このプロセスでは、一部の予算関連条項は、上院の通常の60票の閾値ではなく、単純過半数で承認することができる。

5. マイクロンテクノロジーが決算発表へ

マイクロンテクノロジー（NASDAQ:MU）は、今週の企業決算の目玉の一つとなる予定で、水曜日の米国市場終了後に四半期決算を発表する見込みである。

今月初め、マイクロンテクノロジーは米国への投資を300億ドル拡大すると約束し、トランプ大統領が進める国内半導体産業強化の推進に応える最新の企業となった。

同社は、ニューヨークとアイダホの製造拠点への以前に発表された支出を含む計画投資が、現在2,000億ドルに達すると付け加えた。

バイデン時代の半導体製造補助金の変更の可能性が迫る中、複数の企業が最近、米国への新たな投資を発表している。

4月、Nvidia（NASDAQ:NVDA）は、今後4年間で最大5,000億ドル相当の人工知能サーバーを米国で構築することを目指していると発表した。また、テキサス・インスツルメンツ（NASDAQ:TXN）は先週、米国の製造業務を拡大するために600億ドル以上を費やすと述べた。

（ロイターが報道に貢献）

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