ドル・円オプション市場で変動率は低下した。
レンジ相場を受けたオプション売りが継続。
リスクリバーサルでは円コールスプレッドが連日縮小。
ドル・円下値をヘッジする目的の円コール買いが一段と後退した。
■変動率・1カ月物6.16%⇒5.99%(08年10/24=31.044%)・3カ月物6.70%⇒6.68%(08年10/24=31.044%)・6カ月物7.56%⇒7.62%(08年10/24=25.50%)・1年物7.43%⇒7.53%(08年10/24=20.00%、21.25%=98年10月以来の高水準)■リスクリバーサル(25デルタ円コール)・1カ月物+1.07%⇒+0.99%(08年10/27=+10.90%)・3カ月物+2.0%⇒+1.88%(08年10/27=+10.90%)・6カ月物+2.74%⇒+2.61%(08年10/27=+10.71%)・1年物+2.81%⇒+2.80%(08年10/27=+10.71%)