ドル・円オプション市場で変動率はまちまち。
短期物と1年物でオプション買いが優勢となったが、3カ月物、6カ月物では売り優勢。
また、リスクリバーサルでは、ドル・円下値ヘッジ目的の円コール買いに比べ、円先安観に伴う円プット買いが強まった。
1年物では再び円プットスプレッドが円コールスプレッドを上回った。
■変動率
・1カ月物13.26％⇒13.35％（08年10/24＝31.044％）
・3カ月物12.02％⇒12.00％（08年10/24＝31.044％）
・6カ月物11.32％⇒11.24％（08年10/24＝25.50％)
・1年物10.36％⇒10.37％（08年10/24＝20.00％、21.25％=98年10月以来の高水準）
■リスクリバーサル（25デルタ円コール）
・1カ月物＋1.34％⇒＋0.98％（08年10/27=+10.90％）
・3カ月物＋0.95％⇒＋0.74％（08年10/27=+10.90％）
・6カ月物＋0.61％⇒＋0.4％（08年10/27=+10.71％）
・1年物＋0.13％⇒-0.09％（08年10/27=+10.71％）