Investing.com — マイクロストラテジー（MSTR）は、現在の時価総額893億5000万ドル、株価341.78ドルで取引されている同社が、火曜日に850万株の「10.00%シリーズA永久ストライフ優先株式」という新たな資本株式クラスを導入したと発表した。InvestingProのデータによると、同社は過去6ヶ月間で121%のリターンを達成している。この動きは、最近のSEC提出書類に詳述されており、1933年証券法に基づく公募の一環である。
永久ストライフ優先株式は、額面100ドルあたり年間配当率10.00%を有し、2025年6月30日から四半期ごとに支払われる。配当が予定通りに支払われない場合、追加の複利配当が発生し、最大で年間18%に達する可能性がある。この動きは、InvestingProの分析によると、同社が現在0.08という適度な負債資本比率で運営されているものの、0.71という流動比率は短期的な流動性の課題を示している。新株式は、配当支払いおよび会社清算時の資産分配に関して、マイクロストラテジーの普通株式および既存の優先株式よりも優先される。
マイクロストラテジーの取締役会は、発行済み株式が当初発行の25%を下回った場合や「税務イベント」が発生した場合など、特定の条件下で永久ストライフ優先株式のすべての株式を償還する権利を保持している。さらに、「基本的変更」が発生した場合、保有者はマイクロストラテジーに対して、事前に決められた価格で株式を買い戻すよう要求することができる。
永久ストライフ優先株式は特定の企業事項について議決権を有するが、一般的な企業事項についてはクラスA普通株式保有者と共に議決権を持たない。マイクロストラテジーは、永久ストライフ優先株式保有者の過半数の同意なしに、新優先株式よりも上位にランクされる株式を発行することを制限されている。
SEC提出書類はまた、マイクロストラテジーが連続して配当を支払わなかった場合、永久ストライフ優先株式の保有者は、特定の他の株主と共に、マイクロストラテジーの取締役会に取締役を選出する権利を持つと述べている。
このマイクロストラテジーの戦略的な動きはプレスリリースに基づいており、資金を調達しながら投資家に潜在的に有利な配当率を提供することを目的としている。同社の行動は、特に過去12ヶ月間で11億7000万ドルの純損失を抱える現在の収益性のない状況を考慮すると、動的な金融環境における資本構造の適応への継続的な努力を反映している。マイクロストラテジーの財務状況と将来の見通しについてより深い洞察を得るために、投資家はInvestingProを通じて包括的な分析にアクセスでき、12の追加のProTipsと詳細な財務指標への独占アクセスを提供している。
他の最近のニュースでは、マイクロストラテジーは資本市場でいくつかの重要な金融的動きを行っている。同社は最近の株式販売から大幅な純収入を報告しており、クラスA普通株式1,975,000株と8.00%シリーズA永久優先株式13,100株を含み、それぞれ約5億9260万ドルと110万ドルを調達した。これらの資金は主に約6,911ビットコインの取得に使用され、マイクロストラテジーの総保有量は約506,137ビットコインとなった。この取得戦略は、同社のビジネスモデルにビットコインを統合するという取り組みに沿ったものである。
さらに、マイクロストラテジーはシリーズA永久ストライフ優先株式850万株を1株あたり85.00ドルで提供する価格設定を発表し、約7億1120万ドルの純収入が見込まれている。収益は一般的な企業目的に向けられ、さらなるビットコイン取得も含まれる。アナリスト会社のBernstein SocGen Groupは、マイクロストラテジーに対してアウトパフォーム評価を再確認し、目標価格を600ドルとしており、同社の戦略と成長潜在性に対する信頼を反映している。
一方、Monness Crespi Hardtはマイクロストラテジーのカバレッジを中立評価と200ドルの目標価格で開始し、市場飽和の可能性と優先株式発行に関連するコスト増加を引用している。マイクロストラテジーの継続的な金融活動は、ビットコインポートフォリオの拡大に明確な焦点を当てた、暗号通貨市場における重要なプレーヤーとしての地位を強調している。
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