Investing.com — ブロードコム（Broadcom）は、Nvidiaではなく、現在半導体投資家の間で最も人気のある銘柄であると、顧客との会合後にシティのアナリストが新たなノートで指摘している。
「我々の見解では、AVGOは明らかに最も人気のあるロングポジションであり、多くの場合、唯一のロングポジションであるように思われる」とシティは述べた。
同社は、ブロードコムの人工知能分野における位置づけ、継続的なソフトウェア収益、そして防御的な特性が、同株の人気の背後にある主要な要因であると指摘した。
Nvidiaは依然として高く評価されているものの、銀行によれば、ブロードコム（NASDAQ:AVGO）と比較して投資家の関心が顕著に低下し、2位にランクされている。
「NVDAを2番目に人気のあるロングポジションとして位置づけるが、かなりの差がある」とシティは述べた。
アナログ・デバイセズ（NASDAQ:ADI）とKLAも関心を集めているが、より防御的な投資として見られている。
「ADIとKLACもかなり保有されており、ADIの高い利益率と分散したビジネス、そしてKLAのTSMCにおける先端WFE露出と市場シェア獲得により、より防御的な株と見なされている」と銀行は述べた。
ショート（空売り）側では、テキサス・インスツルメンツ（NASDAQ:TXN）が、主に中国の関税に関する懸念から、投資家の間で最も一般的な弱気の賭けとして指摘された。
「アナログ半導体は大量に空売りされており...TXNが最も人気のあるショートとなっている」とシティは述べた。
他の場所では、シティはクアルコム（NASDAQ:QCOM）の予測を引き上げ、中国での予想を上回るハンドセット需要を理由に、同株をポジティブ・カタリスト・ウォッチに置いた。
「クアルコムは投資家との会話で全く話題に上らなかった」とシティは述べ、センチメントが依然として低いことを示唆した。
しかし同社は現在、収益に上昇余地があると見ており、第2四半期の売上高とEPS予測をそれぞれ110億ドルと2.45ドルに引き上げ、コンセンサスを大幅に上回っている。
広範な景気後退懸念にもかかわらず、シティはブロードコムのAI露出と安定した収益モデルが、慎重な半導体市場において明らかに優位であると考えている。
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