Investing.com — バンク・オブ・アメリカ（BofA）のアナリストらは金曜日の注目レポートで、主要米国「ハイパースケーラー」からの最近の肯定的な指標を引用し、2025年のデータセンターと人工知能支出需要の見通しは引き続き強いと述べた。
BofAによれば、AI半導体メーカーのNvidia（NASDAQ:NVDA）とブロードコム（NASDAQ:AVGO）がこのトレンドにおける最有力候補であり続け、支出拡大によりアドバンスト・マイクロ・デバイセズ（NASDAQ:AMD）とMarvell Technology Inc（NASDAQ:MRVL）の魅力も高まったとしている。
BofAは、第1四半期のグローバルAIハイパースケーラー支出が920億ドルとなり、予想の938億ドルをわずかに下回ったものの、ほとんどのハイパースケーラーが今後の四半期においてもAIへの支出を継続する意向を示したと指摘した。
BofAは2025年のAI設備投資総額が4,140億ドルに達すると予測しており、これは前年比44％増となる。設備投資は2026年には4,320億ドルにさらに増加する見込みである。
AIの設備投資見通しは、長期的な支出減速に関する複数の懸念にもかかわらず強いままである。特に今年初めに中国のDeepSeek AIが発表され、ハードウェア要件が低い効率的なAIモデルへの急速な移行が起きたにもかかわらずである。
BofAによれば、主要米国ハイパースケーラーのうち、Google（NASDAQ:GOOGL）とマイクロソフト（NASDAQ:MSFT）は2025年の設備投資見通しを再確認し、Meta（NASDAQ:META）は2025年の設備投資ガイダンスを600億ドル〜650億ドルから640億ドル〜720億ドルに引き上げた。
Amazon（NASDAQ:AMZN）は第4四半期決算発表時の2025年の1,050億ドルの見通しを更新しなかったが、主要チップパートナーであるマーベル・テクノロジー・グループは出荷量を増加させていると見られている。
「AIのスケーリングは以下の点で継続すると予想する：1）フロンティアモデルの従来の事前/事後トレーニング（モデルサイズは6ヶ月ごとに2倍）、2）派生モデル（DeepSeekのような）、3）推論のためのテスト時スケーリング（通常の推論と比較して100倍以上のトークンを生成）、4）まだ初期段階にある主権/企業AI」とBofAのアナリストらはノートに記した。
ウォール街のAIハイパースケーラーは世界で最大のAIインフラ支出者であり、過去2年間でこの急成長技術に数千億ドルを投じている。
これにより、この業界に対応する半導体メーカーは大きな恩恵を受け、Nvidiaなどの主要企業の市場評価が急上昇した。契約半導体メーカーのTSMCもこのトレンドから大きな恩恵を受けている。
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