ASML、第2四半期好調も2026年の成長確認を撤回し株価6%超下落
Investing.com - バークレイズの最新データによると、Temuの米国での成長が鈍化しており、主要な顧客エンゲージメント指標が新たな最低水準に達している。
バークレイカードの支出に関する最新の四半期分析によれば、米国での新規顧客獲得数は前四半期比で20%以上減少し、同社が米国での事業拡大を開始した2023年初頭のベースラインを約18%下回っている。
「新規顧客獲得数は現在、2023年第3四半期のピークから約60%減少する傾向にある」とトレバー・ヤング率いるアナリストらは月曜日の注記で述べた。
顧客維持率も悪化している。2024年第4四半期コホートの維持率は翌四半期に約30%まで低下し、過去最低を記録した。アナリストらは「これは我々がしばらく前から観察している継続的な維持率の低下を反映している」と述べた。
2024年の年間コホート維持率は前年比で11ポイント減少し、わずか26%となった。これはAmazon (NASDAQ:AMZN)、Etsy (NASDAQ:ETSY)、Chewy (NYSE:CHWY)、eBay (NASDAQ:EBAY)などの競合他社と比較して逆行する傾向を示している。これらの競合他社はすべて前年と比較して維持率が向上している。
より肯定的な点として、データによれば購入頻度は引き続き上昇しており、2025年第1四半期コホートはプラットフォーム上での最初の四半期に買い手1人あたり平均3.64回の取引を行っている。これは2023年同期と比較して約50%の増加である。
しかし、平均注文額は混合した傾向を示しており、Temuのユーザー間での全体的なウォレットシェアは、特に5月に急激に減少している。
バークレイズは、分析されたデータの大部分が、デミニミス輸入免除の5月2日の撤廃や「解放の日」関税などの最近の動向以前のものであると指摘している。
「より最近の傾向は、我々がここで提示するものからさらに悪化している可能性が高い」とアナリストらは警告した。
Sheinやディスカウントリテーラーなどのプラットフォームとの支出の重複が一部残っているものの、Temuは浸透率とユーザー成長において依然として競合他社に遅れをとっている。
バークレイズはこのデータをTemuの米国での見通しに対する否定的な信号と見なしているが、国内のeコマース企業、特にAmazon、Etsy、eBayにとっては潜在的にプラスであると考えている。
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