サイエンス・アプリケーションズ・インターナショナル・コーポレーション（SAIC）は、戦略的成長と自社株買いに重点を置き、2025会計年度第1四半期の堅調な業績を報告した。SAICは、有機的成長率を40ベーシス・ポイント増加させ、国家的要請と成長ベクトルに対応するための複数年戦略を発表した。
SAICの売上高は18億5,000万ドル、調整後EBITDAは1億6,600万ドルで、利益率は9%であった。SAICは2027会計年度までに300億ドルの入札量を目標に積極的に取り組んでおり、今年度も3億5,000万～4億ドルの自社株買戻しに取り組んでいる。
主な内容
- SAICの売上高は18.5億ドル、調整後EBITDA利益率は9%。
- SAICは5つの国家的使命と4つの成長ベクトルをターゲットとした複数年の成長戦略を実行している。
- SAICは2027年度までに入札額を300億ドルに増やし、今年中に3億5,000万～4億ドルの自社株買いを実施する計画。
- バンガードの再競争は進行中であり、今年の収益への影響は最小限にとどまる見込み。
- 当四半期には8,100万ドルの自社株買戻しを実施し、自社株買い戻し計画の上限達成を目指す。
- SAICは差別化を重視する市場分野にパイプラインを合わせており、受注残とパイプラインのマージン改善を見込んでいる。
- 防衛事業とインテル事業は、民間事業とともに長期的な成長が見込まれている。
会社見通し
- SAICは2025年度の財務ガイダンスを再提示する。
- 下半期は1桁台半ばの成長を見込む。
- 年末の活発な政府支出サイクルを活用する計画がある。
- 同社は契約上の成長と差別化に注力している。
- 防衛・インテル、民間部門ともに長期的な成長が見込まれる。
弱気ハイライト
- 上半期のオーガニックグロースは横ばいが予想される。
- 政府支出環境の正常化による一時的な収益への影響の可能性。
- 再競合による逆風は、26年度第4四半期および27年度第4四半期に2%程度と予想。
強気ハイライト
- SAICは好調な回収と典型的な下半期加重キャッシュフローを報告。
- プログラムのマイルストーンと投資により利益率の改善が見込まれる。
- 新規事業獲得に重点を置いた強固なパイプラインがある。
落札案件
- 差別化要因としてAIを使用した入札の具体的な割合は示されなかった。
Q&Aハイライト
- AIは提案書の審査に社内で活用されており、一部の入札にも導入されている。
- オペレーショナルAIは最大の売上高を誇る入札で活用されており、今後すべての入札に体系的に導入される予定である。
- DSOは若干増加したが、回収リズムに問題はない。
- MARPAの恩恵7,900万ドルは営業キャッシュやフリーキャッシュフローの指標には含まれていない。
SAICの第1四半期の業績と戦略的焦点は、長期的成長と市場競争力へのコミットメントを示唆している。SAICの堅調な業績と、市場の需要に合わせたポートフォリオの積極的なアプローチは、今後の政府支出サイクルを活用し、株主価値を高めるものである。
能力を重視したM&Aの計画と強力なパイプラインにより、SAICは国際的な展望を含め、顧客の優先事項に沿った機会を活用する態勢を整えている。
InvestingProの洞察
自社株買いや株主価値重視など、サイエンス・アプリケーションズ・インターナショナル・コーポレーション（SAIC）の戦略的イニシアチブは、InvestingProのリアルタイムデータと洞察に反映されています。同社の経営陣は、当四半期中の8100万ドルの自社株買いによって示されるように、積極的な自社株買いを行っており、12年連続で配当金の支払いを維持し、株主への価値還元へのコミットメントを示しています。
インベスティング・プロによるSAICのヒントは、同社が短期的な収益成長率に比して低いPERで取引されていることを強調するもので、現在のPERは13.36であり、これは株価がその収益ポテンシャルを考慮すると割安である可能性を示唆している。さらに、SAICは配当支払いと自社株買いを合わせた株主利回りが高く、同社が株主への利益配分を優先していることを示している。
最新の指標によると、SAICの時価総額は61億ドルで、2024年第4四半期時点の過去12ヵ月間の売上高は3.37%減少している。このような状況にもかかわらず、アナリストは、2025年第1四半期に報告された1億6600万ドルの堅調な調整後EBITDAに支えられ、同社は今年黒字になると予測している。
インベスティング・プロはまた、SAICに関する追加情報を包括的に提供しており、投資家が十分な情報に基づいた意思決定を行うための指針となっている。さらに詳しく知りたい方は、InvestingProの7つのヒントをご覧ください（https://www.investing.com/pro/SAIC）。これらの洞察の恩恵を受けるには、クーポンコード「PRONEWS24」をご利用いただくと、年間または隔年のプロおよびプロ+購読料がさらに10%割引となります。
SAICの最近の業績と戦略的な動きは、InvestingProの洞察と相まって、同社が市場をナビゲートし、成長軌道を継続するのに十分な位置にあることを示唆している。
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