エクソンモービル（XOM）の第2四半期決算は92億ドルと好調で、過去10年間で最も収益性の高い期間のひとつとなった。エネルギー大手のエクソンモービルは、ガイアナとパーミアン盆地で記録的な生産量を達成し、パーミアン盆地では日産120万バレルを達成した。高収益のパフォーマンス製品の売上高も過去最高を記録し、前四半期比5％増となった。エクソンモービルは、こうした好調な経営成績の中で、配当金43億ドルを含む95億ドルを配当し、株主に多額の資本を還元した。パイオニアの買収は予想を上回り、統合は順調に進んでいる。エクソンモービルは今後、水素、バイオ燃料、炭素回収・貯留などの革新的技術による成長に注力し、収益の多様化と株主価値の向上のために大規模な投資を計画している。
主な要点
- エクソンモービルの第 2 四半期収益は 92 億ドルとなり、過去 10 年間で 2 番目の高水準。
- ガイアナとパーミアン盆地で過去最高の生産量を達成、パーミアンでは日量120万バレルを生産。
- パフォーマンス製品の売上高は5%増加し、新記録を樹立。
- 配当43億ドルを含む95億ドルを株主に還元。
- パイオニア買収は予想を上回り、統合は順調。
- 水素、バイオ燃料、炭素回収・貯留における成長機会を追求中。
- 高性能熱硬化性樹脂プロキシマと様々な用途向け炭素材料の開発が進行中。
会社の見通し
- エクソンモービルは、成長と株主価値向上のため、新規事業への投資を拡大する計画である。
- 企業計画の更新は12月に予定されている。
- エクソンモービルは、より多くのバレルを、より低コストで、より環境に優しい方法で生産し、米国経済とエネルギー安全保障に貢献することを約束する。
- ガイアナの生産量は予想を上回っており、今後も好調を維持すると予想される。
弱気ハイライト
- ゴールデン・パス・プロジェクトが6ヶ月遅れ、最初のLNG生産は2025年後半になる見込み。
強気ハイライト
- パーミアン・ベースンにおけるパイオニア・ナチュラル・リソーシズ社との提携は、ロジスティックス、調達の専門知識、水インフラなどの利益をもたらしている。
- エクソンモービルは、非中核資産の売却を大幅に進めており、競争上の優位性や売却の機会について引き続きポートフォリオを評価する。
- 同社は、炭素回収・貯留、ブルー水素、リチウム生産、プロキシマとカーボン・ベンチャー構想の進展に楽観的である。
失敗
- 好調な業績にもかかわらず、バリューチェーンや顧客基盤の開発など、低炭素分野における新市場構築の課題を認識している。
Q&Aハイライト
- エクソンモービルは、ブルー水素プロジェクトに関する最終的な投資決定を行う前に、IRA 法による最終規制を待っている。
- エクソンモービルは50万トンの炭素回収・貯留をポートフォリオに加え、パイプラインを拡大している。
- リチウム市場への投資は競争上の優位性を確立するために評価中である。
- 魅力的な投資機会のため、設備投資ガイダンスは250億ドルに引き上げられた。
- 同社は上流ポートフォリオ、特にLNG市場における液化価格に注力している。
- 事業再編により、価値提供のための中核技術能力の活用に重点を置き、新たな機会のためのホワイトスペースが開かれた。
今四半期のエクソンモービルの財務・経営成績は、複雑なエネルギー市場を巧みに操りながら、従来型の炭化水素生産と新たな低炭素技術の両方を含む将来に向けて戦略的にポジショニングをとっている企業の姿を描き出しています。成長のための明確なビジョンと株主還元へのコミットメントにより、エクソンモービルは、進化するエネルギー情勢の中で持続的な成功を収めるための舞台を整えつつある。
インベスティング・プロの洞察
エクソンモービルの第2四半期の業績は、インベスティング・プロのデータで強調されているように、その強力な財務指標と市場での地位によってさらに強調されている。時価総額は4,610億6,000万ドル、PERは14.26倍で、同社は業界で大きな存在感を示している。さらに、2024年第1四半期時点の過去12ヶ月間の調整後PERは13.24とさらに魅力的で、収益と比較して潜在的に割安であることを示している。
インベスティング・プロのヒントによると、エクソンモービルは株主還元に関して、41年連続増配、54年連続配当維持という一貫した実績を残している。これは、同社のキャッシュフロー創出能力と、株主への価値還元へのコミットメントの証である。加えて、同社株は一般的に価格変動が小さく、投資家に、変動しがちなエネルギー・セクターの中で比較的安定した投資オプションを提供している。
エクソンモービルの財務の健全性と将来の見通しについてさらに詳しく知りたい読者のために、インベスティング・プロは多くのヒントを提供しています。例えば、同社の経営効率、債務管理、収益性予測に関する洞察がある。合計で、エクソンモービルの財務および市場パフォーマンスの包括的な分析を提供する、さらに11のInvestingProヒントが利用可能です（https://www.investing.com/pro/XOM）。
インベスティング・プロが提供するこれらの指標と洞察は、記事で概説した好調な業績を検証するだけでなく、潜在的な投資家がエクソンモービルを投資機会として評価する際に考慮すべき重要なデータ・ポイントを提供します。
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