精密ベアリングとコンポーネントのメーカーであるRBCベアリング・インコーポレーテッド(ROLL)の2025年度第1四半期の売上高は、主に航空宇宙・防衛セクターの23.7%増という好調な伸びにより5%増となった。
産業用事業は3.5％の微減となったが、同社は下半期は好調に推移すると見込んでいる。調整後売上総利益率は45.3%、調整後純利益は1株当たり2.54ドルで、RBCベアリングは負債を6,000万ドル削減し、純負債に対するEBITDA比率は約2.1倍となった。
主要項目
- RBCベアリングの2025年度第1四半期の売上高は5%増加した。
- 航空宇宙・防衛部門は23.7%拡大、産業部門は3.5%縮小。
- 調整後の売上総利益率は45.3%、調整後の純利益は1株当たり2.54ドルと報告された。
- 同社は負債を6,000万ドル削減し、純負債に対するEBITDA比率を約2.1倍に改善した。
- RBCベアリングは、航空宇宙部門は好調を維持し、産業部門は下半期に改善すると予想している。
企業見通し
- 航空宇宙・防衛セクターは年間を通じて好調を維持すると予想。
- 産業部門は、特に半導体と石油・ガス市場において、年後半に力強さが戻ると予想される。
- 第2四半期の売上総利益率は、生産日数の減少とビジネスミックスにより、前四半期比で低下する見込みである。
- 同社は第2四半期の具体的な増収ガイダンスを示さなかったが、航空宇宙の継続的な成長については楽観的である。
- 産業部門の売上は下半期に前四半期比で減少すると予想される。
弱気ハイライト
- 産業用機械事業は、石油・ガスおよび半導体機械市場の低迷により若干の縮小。
- 第 2 四半期は売上総利益率の低下が予想される。
- 下半期の産業用機械事業の売上は前四半期比で減少すると予想される。
強気ハイライト
- 潜水艦、ミサイル、統合打撃戦闘機、長距離爆撃機などの主要プログラムが航空宇宙・防衛分野の力強い成長を牽引。
- 偵察ヘリコプターのFARAプログラムの中止は、同社にとってプラスとなった。
- 継続的な投資は、産業用事業における売上原価の削減と製造工程の改善を目指している。
ミス
- 同社は、様々な産業分野のアフターマーケットの低迷により、当四半期に収益不足を経験した。
- 幹部は、2019年、2020年、2021年の契約が逆風になっていると指摘した。
質疑応答のハイライト
- 役員は、12ヶ月以内に満期を迎える受注残について説明し、特に防衛分野での重要性を強調した。
- 下半期には、半導体および石油・ガスセクターの増収により、売上総利益率が上昇すると予想。
- ダッジの事業については、景気サイクルに関係なく、北米における人間の消費に牽引される強力な経常収益に言及し、自信を表明した。
RBCベアリングは、電話会議の参加者に感謝の意を表し、秋にはさらなる話し合いが行われることを期待し、現在の市場の軟調さにもかかわらず、年内の見通しは明るいと予想した。同社は引き続き、戦略の実行と、特に航空宇宙・防衛分野における市場機会の活用に注力していく。
インベスティングプロの洞察
RBCベアリング・インコーポレーテッド（ROLL）は、特に航空宇宙・防衛セクターにおいて、業績回復力を発揮している。最近の売上増加は、産業部門におけるいくつかの課題にもかかわらず、同社が市場機会を活用する能力を反映している。RBCベアリングの市場パフォーマンスについてさらに詳しく説明するために、InvestingProからいくつかの主要指標を紹介します：
- RBCベアリングの株価は、52週高値の91.13%に当たる7.23ドルで取引を終えており、市場における相対的な強さを示している。
- 過去6ヶ月間、同社は1.95％のプラスの価格トータルリターンを経験しており、それぞれ-6.51％と-4.89％の1ヶ月と3ヶ月のリターンに反映されたより困難な期間の後に回復傾向を示唆している。
- 過去3ヶ月の1日平均出来高は0.03万ドルで、この銘柄の流動性と投資家の関心を示していると思われます。
RBC Bearingsに対するInvestingProのヒントには、今後の成長の重要な原動力となり得る航空宇宙・防衛セクターでの好調な業績を維持する同社の能力を考慮することが含まれます。さらに、負債の削減とEBITDA純有利子負債比率の改善により、投資家は、RBCベアリングが市場の変動を乗り切るためのより良い位置にあると感じるかもしれません。
詳細な分析については、InvestingProはRBC Bearingsに関連する7つのヒントをさらに提供し、同社の財務の健全性と投資の可能性について包括的なビューを提供しています。これらのヒントは、投資家が十分な情報に基づいた意思決定を行えるよう設計された、InvestingProを通じて利用可能なツールやデータの広範なスイートの一部です。
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