グローバルな決済・債権ソリューションのリーディングプロバイダーであるフライワイヤー・コーポレーション（ティッカー：FLYW）は、2024年第2四半期の好調な業績を報告した。付帯サービスを除いた売上高は前年同期比26%増の9,990万ドル、調整後の売上総利益はこの伸びと同額の6,340万ドルであった。
調整後EBITDAも大幅な伸びを示し、前年同期比590万ドル増の580万ドルに達した。フライワイヤーの戦略的な動きとしては、B2B売掛金向けSaaSプラットフォームInvoicedの買収や、1億5,000万ドルの自社株買いプログラムの発表などがある。
カナダ市場の逆風にもかかわらず、同社は調整後EBITDAガイダンスを上回り、通期の調整後EBITDAマージン予想を引き上げた。
主な要点
- フライワイヤーの第2四半期の収入（付帯サービス控除後）は前年同期比26%増の9,990万ドル。
- 調整後売上総利益と調整後EBITDAはともに前年同期比26%増。
- フライワイアはSaaSプラットフォームInvoicedを買収し、既存業種での成長を加速。
- 株主への資本還元のため、1億5000万ドルの自社株買いプログラムを発表。
- カナダ市場の逆風にもかかわらず、フライワイヤーは通期の調整後EBITDAマージン予想を上方修正した。
会社見通し
- フライワイヤーは、付帯サービス控除後の売上高と調整後EBITDAが2024年通期と2024年第3四半期も増加し続けると予想している。
- 同社はカナダにおける長期的な成長の可能性を楽観視しており、Invoiced社の買収によりグローバルな販売能力を活用する計画である。
弱気ハイライト
- フライワイヤーはカナダ市場で困難に直面し、第2四半期の成長率は1桁台後半となった。
- カナダの不確実性により、通期売上に3,000万ドル以上の逆風が予想される。
強気ハイライト
- 戦略的成長の柱が牽引し、新規パイプラインの伸びは前年同期比50%超。
- 旅行事業は前年同期比55%以上の伸びを示し、APAC地域が好調であった。
- チャネル・パートナーシップを通じて、10社以上の新規ヘルスケア企業と契約した。
- バンク・オブ・アメリカとの提携により、60社以上のB2B顧客紹介を獲得。
課題
- ヘルスケア分野は苦戦を強いられたが、下期には成長軌道に戻る見込み。
Q&Aハイライト
- ロバート・オーゲルとコスミン・ピチゴイは、カナダについてバランスの取れた見通しを示し、イギリスとオーストラリアについては前向きな展開を示した。
- カナダを除く純収益維持率（NRR）は過去の実績と一致している。
- 導入プロセスが効率化され、マージンへの悪影響はない見込み。
2024年第2四半期におけるフライワイヤーの好調な業績は、戦略的買収や自社株買いプログラムとともに、長期的な株主価値向上に向けた同社のコミットメントを示している。既存アカウントの成長、収益の多様化、調整後EBITDAのフリーキャッシュフローへの転換に注力したことが、同社の財務的成功に寄与した。インドを含む主要市場での新規取引と、プロダクト・ツー・ペイメントの革新に注力するフライワイヤーは、カナダ市場での一時的な後退にもかかわらず、成長軌道を継続する態勢を整えている。
インベスティングプロの洞察
フライワイヤー・コーポレーション（FLYW）は、2024年第2四半期現在、過去12ヶ月間で27.09%の目覚ましい収益成長を見せており、四半期ベースで22.16%の伸びを示しています。これは、同社が同四半期に報告した前年同期比26%の増収率（付帯サービスを除く）と一致している。堅調な財務実績は、売上総利益率63.49%によってさらに強調されており、業務効率の高さを示しています。
InvestingProのフライワイヤーへのヒントは、アナリストが同社が今年中に黒字化すると予測し、前向きな見通しを示唆している。過去12ヶ月間、同社が黒字でなかったことを考えると、これは重要なマイルストーンである。さらに、フライワイヤーの流動資産は短期債務を上回っており、財務の安定性と当面の財務的コミットメントを満たす能力を提供している。
より詳細な分析にご興味のある投資家の皆様には、https://www.investing.com/pro/FLYW に追加のInvestingPro Tipsをご用意しています。これらのヒントでは、同社の財務の健全性と将来の見通しについて、より深い洞察が得られる。
成長志向の企業では一般的な無配当にもかかわらず、フライワイヤーの戦略的買収と自社株買いプログラムは、株主価値へのコミットメントを反映しています。同社の時価総額は22億1,000万ドルで、過去12カ月間の収益性が低いためPERは適用されませんが、将来の見通しに関する記述は、これがすぐに変わる可能性があることを示唆しています。
フライワイヤーのInvestingProフェアバリュー予想は20.03ドルで、アナリストの目標株価25ドルを下回っており、株価評価には潜在的な成長余地があることを示している。特にフライワイヤーが示した力強い成長軌道と戦略的イニシアチブを考慮すると、これは同社の株価に注目している投資家にとって心強い兆候となるかもしれない。
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