銀生産大手のヘクラ・マイニング・カンパニー(NYSE: HL)は、2024年第2四半期の決算電話会議において、過去最高の売上高と、同社史上2番目に高い銀生産量を発表した。同社は、フリーキャッシュフローの創出、事業への投資、負債の削減を戦略的に重視していることを強調した。ヘクラ・マイニングはまた、主要採掘事業の業績に関する最新情報を提供し、現在進行中の新CEO探しや安全・環境対策への取り組みなど、今後の計画についても言及した。
主な内容
- ヘクラ・マイニング・カンパニーは、記録的な収益と歴史的水準に近い銀生産を報告した。
- 同社は、フリーキャッシュフロー、事業投資、バランスシートのレバレッジ解消を積極的に進めている。
- グリーンズクリーク鉱山の好調な業績により、キャッシュコストとオールイン・サステイン・コストのガイダンスが引き下げられた。
- ラッキー・フライデー鉱山は、年間500万オンスの銀生産を見込んでおり、素晴らしい操業実績を記録した。
- カサ・ベラルディ鉱山は操業を拡大し、金生産量ガイダンスを8万～8万7,000オンスに引き上げた。
- ケノヒル鉱山は、第2四半期に2023年通年の生産量を上回り、長期的なリターンのための投資が見られるようになった。
- 北米資産の価値最大化に焦点を当てた新CEO探しが進行中。
会社の見通し
- ヘクラ・マイニングは、北米資産、特にケノヒル鉱山の成功に全力を注いでいる。
- 来年下半期には、Flame & Moth鉱床の生産開始と同時にコスト改善が見込まれる。
- ケノヒルへの投資から長期的に高いリターンが期待できるため、主要な取り組みを支援するため、今期の資本ガイダンスを増額した。
弱気ハイライト
- 同社は、長期的な価値を確保するため、ケノヒルのコスト投資を現在の水準に維持する必要性を認めた。
- ネバダとメキシコに関連する一時停止費用は、削減のための努力は行っているものの、今後も継続する。
強気ハイライト
- ラッキー・フライデー鉱山の記録的な生産量と売上高は、好調な操業実績を示すものである。
- Flame & Moth鉱床は今年後半の生産に大きく貢献すると予想される。
ミス
- 決算説明会では特に言及されなかった。
質疑応答ハイライト
- カルロス・アギアは、Flame & Moth鉱床が下半期に約20万オンスの生産に寄与すると予想。
- ラッセル・ローラー氏は、ケノヒルの操業停止費用は操業の改善とともに減少すると指摘。
- 同社はコスト削減に注力する一方、より探鉱にシフトしている。
ヘクラ・マイニングの決算は、堅調な四半期を反映し、採掘事業の見通しも強い。ヘクラ・マイニングは、安全性、環境保護、戦略的投資に注力し、新CEOの就任も控えており、競争の激しい鉱業界で継続的な成功を収めることができる。投資家と利害関係者は、ケノヒルの進捗状況と、全事業で継続中のコスト管理努力の影響に引き続き注目している。
インベスティング・プロの洞察
ヘクラ・マイニング・カンパニーの最近の決算説明会では、記録的な収益と大幅な銀の生産量により、好調な財務実績が強調された。これらの進展に伴い、投資家に追加的な背景を提供する可能性のあるInvestingProの主な洞察を以下に示します：
- ヘクラ・マイニングの株価は、最近の経営上の成功にもかかわらず、1週間のトータル・リターンが-16.09%となったように、この1週間で大幅に下落した。これは、より広範な経済状況や業界特有の課題に対する市場の反応を示している可能性があり、投資家が同社の長期的な価値提案を検討する潜在的な機会を示唆している。
- インベスティング・プロのヒントの中で際立っているのは、同社が14年連続で配当を維持し、一貫した実績を上げていることだ。これは、株主への価値還元へのコミットメントを示すものであり、インカム重視の投資家にとって心強い要素となり得る。
- バリュエーション面では、ヘクラ・マイニングはEBIT評価倍率が高く、2024年第2四半期時点の過去12ヵ月間のPER（調整後）は216.4倍で取引されている。これは、市場が同社の将来の収益成長に大きな期待を寄せていることを示唆している可能性がある。
InvestingProは、ヘクラ・マイニング・カンパニーの財務の健全性と将来性をより深く掘り下げたい投資家向けに、さらなる洞察と指標を提供しています。InvestingProのヒントは他にもいくつかあり、同社の業績と潜在的な投資機会について包括的な分析を提供しています。
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