ハロー・グループ・インコーポレーテッド（NASDAQ: MOMO）の2024年第2四半期決算は、売上高が26.9億人民元に達し、前年同期比で14％減少したものの、前四半期比では5％増加した。調整後の営業利益は4億7700万人民元で、前年同期比33％減、前四半期比7％減となった。Momoアプリと新規スタンドアロンアプリの売上高は前年同期比で30％減少したが、前四半期比では6％増加した。
同社の出会い系アプリであるTantanは、前年同期比で27％の減収、前四半期比で3％の減収となり、四半期総売上高は2億3,400万人民元となった。ハローグループは、引き続き「モモ」アプリの生産性とソーシャルエコシステムの維持に注力する一方、「タンタン」はコアとなる出会い系エクスペリエンスを改善し、収益性の高い成長を追求するとしている。
主な要点
- ハローグループ全体の売上高は前年同期比で減少したが、前四半期比では増加した。
- 調整後営業利益は前年同期比、前四半期比ともに減少。
- Momoおよび新規単体アプリの売上は前年同期比30%減、前四半期比6%増。
- タンタンの売上は前年同期比27%減、前四半期比3%減。
- 同社はタンタンのユーザー体験と収益性の改善に注力している。
- ライブ放送と付加価値サービスの収入は前年同期比で減少したが、前四半期比では増加した。
- 第3四半期の売上は前年同期比、前四半期比ともに減少する見込み。
- MENA地域では、ローカライゼーションとライブストリーミングに焦点を当てた成長イニシアチブが進行中。
会社見通し
- 第3四半期の売上は25.8億～26.8億人民元、前年同期比15.2％～11.9％の減少を予想。
- 第2四半期は前年同期比増収率の鈍化が予想されるものの、中東・北アフリカ地域は成長の鍵を握る地域である。
弱気ハイライト
- 売上高および調整後営業利益が前年同期比で減少。
- タンタンのライブ放送収入は前年同期比43%減。
- タンタンの付加価値サービス収入は前年同期比18％減。
強気ハイライト
- 総収入、ライブ放送事業収入、付加価値サービス収入が連続増加。
- ブランドの拡大、「タンタン」の刷新など、長期的な成長に向けた取り組み。
弱み
- タンタンのユーザー数が安定しておらず、リニューアルによる変動が予想される。
- 短期的な財務目標は、出会い体験の向上を優先している。
Q&Aハイライト
- 経営陣は、タンタンのコアとなる出会い系機能とユーザーの信頼性を高めることに注力している。
- ユーザー規模や収益の短期的な変動は、長期的な成功のために必要であると考えている。
- 第2四半期は減収減益が予想されるが、通期では黒字が見込まれる。
ハローグループの決算説明会では、特に「タンタン」アプリについて、コアとなる出会い系体験を改善し、長期的な成長を達成するために戦略的な調整を行っている最中であることが明らかになった。同社は、こうした改善と収益性維持の必要性とのバランスをとっているが、この課題は、第2四半期の業績がまちまちであったことからも明らかである。ハローグループがこうした変化に対応し続ける中、投資家は、ユーザー体験と地域成長における同社の取り組みが今後どのように展開されるかを注視していくだろう。
InvestingProの洞察
ハローグループの最近の財務実績は、戦略的変革期を反映しており、2024年第2四半期の混在した業績がそれを裏付けている。InvestingProのデータは、同社の現在の地位と将来の見通しに関する追加的な文脈を提供します。時価総額12億3,000万ドルのハローグループは、前年同期比5.1%の減収、四半期ベースでは9.17%の減収という厳しい局面を迎えている。にもかかわらず、同社は過去12ヶ月間で19.83％という高い営業利益率を誇っており、これはトップラインの圧力にもかかわらず、経営管理の効率性を示唆している。
インベスティング・プロのヒントは、投資家心理に影響を与える可能性のあるいくつかの重要な要因を強調する。ハローグループの積極的な自社株買いプログラムは、企業価値に対する経営陣の自信の表れである。さらに、同社は負債よりも多くの現金を保有しており、不安定な市場において財務の柔軟性を提供している。これは、ハロー・グループのキャッシュ・フローが利払いを十分に賄えることからも裏付けられており、負債保有者にとっても投資家にとっても心強い兆候である。
InvestingProによるバリュエーション指標は特に注目に値する。同社のPERは6.06倍と低い利益倍率で取引されており、2024年第1四半期時点の過去12ヵ月を考慮すると、調整後PERは5.29倍とさらに低い。これは、株価が割安であることを示している可能性があり、特にその評価によって暗示される強力なフリー・キャッシュ・フロー利回りと組み合わせた場合。
より包括的な分析と追加のインベスティング・プロ・ヒントをお探しの投資家のために、インベスティング・プロ・プラットフォームにはさらに14のヒントがあり、ハローグループの投資の可能性を評価する上でさらに役立ちます。これらのヒントには、売上予測、当期純利益予想、配当履歴、アナリストによる当期の収益性予測に関する洞察が含まれており、同社の財務の健全性と将来の見通しについてより包括的な見解を提供しています。
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