カーニバル (NYSE: CCL) は2024年9月26日の第3四半期決算発表で、過去最高となる約80億ドルの収益を達成したと発表しました。同社のEBITDAは前年比6億ドル増の28億ドル以上に達し、純利益は60%以上増加しました。
これらの印象的な数字は、主要ブランド全体での高利益率の同船舶イールド成長によるもので、2024年のチケット収入の99%がすでに予約済みです。カーニバルは2025年の需要が強く、同年の予約の半分近くがすでに完了していることから、将来に対して強気な姿勢を維持しています。
主なポイント
- カーニバルは第3四半期の収益が約80億ドルと過去最高を記録し、前年比10億ドル増加。
- 第3四半期のEBITDAは28億ドル以上、純利益は前年比60%以上増加。
- 主な要因は高利益率の同船舶イールド成長で、キャパシティ増加ではない。
- 2025年の予約の半分近くが完了し、乗船率と価格は過去最高水準。
- 通期の純利益ガイダンスを17.6億ドルに引き上げ、イールドの改善とコスト管理を反映。
- 大規模なマーケティング活動により、ウェブサイトへのアクセスが2019年比40%以上増加し、船上での支出も大幅に成長。
会社の見通し
- カーニバルは2024年のEBITDAが過去最高の60億ドルに達すると予想し、当初のガイダンスから4億ドル上方修正。
- 9ヶ月間で負債対EBITDAレシオが2ターン改善する見込み。
- 投資適格ステータスの達成を目指しながら、レバレッジ指標の改善を継続。
- 2025年7月に北米でのSun Princessのプレミア就航とCelebration Key目的地の導入を予定。
弱気な要素
- 2023年第4四半期のALBDあたりのクルーズコストは8%、2024年第1四半期は7.3%増加する見込み。
- 2025年のキャパシティは7%増加し、新しいCelebration Key目的地により営業費用が0.5%影響を受ける見込み。
- 2025年のドライドック日数は688日で2024年から17%増加し、前年比のコスト比較に影響。
強気な要素
- 2023年初めから73億ドルの債務を前払いし、リボルビング・クレジット・ファシリティを30億ドルに増額。
- EBITDAのフロースルーは約60%で、運営効率の向上が寄与。
- 2025年に向けて強固な基盤を持ち、乗船率と価格が改善。
- クルーズ初体験の予約が大幅に増加し、特に若年層で顕著。
未達成の点
- 乗船率はパンデミック前の水準に完全には回復していないが、改善の余地あり。
- 燃料コストの増加は陸上電力購入とは関連していないが、運営費用の上昇に寄与。
Q&Aのハイライト
- 高コストの債務のリファイナンスと2028年までの満期タワーの管理に注力。
- 効果的なマーケティングと多様なブランドポートフォリオにより、クルーズ需要が持続。
- クルーズ初体験の顧客が17%増加し、アラスカクルーズが新規顧客に人気。
- ハリケーンなどの運営上の影響は財務的には最小限。
- 将来の予約に関する具体的な数字は次回の決算発表まで非公開。
結論として、カーニバルは2024年第3四半期に堅調な財務実績を示し、過去最高の収益と将来に向けた力強い成長予測を示しました。
コスト管理、債務削減、マーケティング施策に焦点を当てた同社の戦略は成果を上げており、高い需要と予約の増加がクルーズ業界での継続的な成功を示しています。
InvestingProの洞察
カーニバル (NYSE: CCL) の印象的な第3四半期業績は、InvestingProの複数の重要な洞察と一致しています。同社の約80億ドルの過去最高収益と力強いEBITDA成長は、InvestingProのデータに反映されており、2024年第3四半期時点での過去12ヶ月の収益成長率が22.18%であることを示しています。この成長は、2024年第3四半期の四半期収益が15.2%増加したことでさらに強調されています。
決算発表で強調された同社の収益性は、InvestingPro Tipsによって裏付けられています。1つのTipは、カーニバルが今年は収益を上げると予想されており、これは通期純利益ガイダンスを17.6億ドルに引き上げたことと一致しています。別のInvestingPro Tipは、カーニバルが過去12ヶ月間で収益を上げていることを指摘しており、これは報告された純利益の前年比60%以上の増加を裏付けています。
カーニバルの強固な財務状況は、2024年第3四半期時点での過去12ヶ月のEBITDAマージンが24.03%であることからも裏付けられており、同社の事業から相当のキャッシュフローを生み出す能力を反映しています。これは、第3四半期のEBITDAが28億ドル以上であったこと、そして2024年のEBITDAが過去最高の60億ドルに達すると予想していることと一致しています。
カーニバルの業績に対する市場の好反応は、過去1年間の株価リターンが36.08%であることから明らかです。この上昇傾向は、同社の回復と成長戦略に対する投資家の信頼を示唆しています。
InvestingProはカーニバルに関する7つの追加Tipを提供しており、投資家に同社の財務健全性と市場ポジションについてより包括的な分析を提供していることは注目に値します。これらの追加洞察にアクセスし、より情報に基づいた投資判断を行うには、InvestingProで利用可能なTipの全範囲を探索することをお勧めします。
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